{"id":13644,"date":"2018-12-19T10:16:30","date_gmt":"2018-12-19T09:16:30","guid":{"rendered":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/?p=13644"},"modified":"2018-12-19T11:48:04","modified_gmt":"2018-12-19T10:48:04","slug":"raport-poranny-2018-12-19","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/?p=13644","title":{"rendered":"Raport poranny 2018-12-19"},"content":{"rendered":"<h3><strong>R<\/strong>aport poranny<\/h3>\n<h3>\u015aroda, 19 grudnia 2018<\/h3>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Autorzy:<\/strong><\/p>\n<p>Zesp\u00f3\u0142 doradc\u00f3w pod nadzorem G\u0142\u00f3wnego Ekonomisty DMK &#8211;\u00a0 Jacka Maliszewskiego<\/p>\n<p>Arkadiusz Wi\u015bniewski \u2013 Kierownik zespo\u0142u doradc\u00f3w<\/p>\n<p>\u0141ukasz Leszczy\u0144ski \u2013 Zarz\u0105dzaj\u0105cy Ryzykiem Finansowym<\/p>\n<p>Marek Wieczorkowski \u2013 Zarz\u0105dzaj\u0105cy Ryzykiem Finansowym<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Dzisiaj czu\u0142ki inwestor\u00f3w pozostaj\u0105 w pe\u0142ni przekierowane na wieczorn\u0105 decyzj\u0119 FED. Podwy\u017cka niemal gwarantowana,\u00a0 z otwartym pytaniem czy potrzebna? (rentowno\u015bci w d\u00f3\u0142, akcje w d\u00f3\u0142, ropa w d\u00f3\u0142, inflacji brak). W tle coraz bardziej drapie\u017cne ataki Trumpa, kierowane wyczuciem, to jednak patrz\u0105c na zmiany nastawienia rynku na 2019, przykry\u0142y ch\u0142odn\u0105 logik\u0119. Za nami ambiwalentny dane z Polski, dobra produkcja przemys\u0142owa, ni\u017csza inflacja producencka. Z\u0142oty dalej w imadle, ze szcz\u0119kami 4,28 od do\u0142u i 4,30 od g\u00f3ry. \u00a0Ciekawe Ceny spot: EUR\/USD 1,1395; EUR\/PLN 4,2845; USD\/PLN 3,7600; koszyk PLN 4,0180<\/p>\n<p><strong><u>\u00a0<\/u><\/strong><\/p>\n<p><strong><u>Kalendarium<\/u><\/strong><\/p>\n<p>Najwa\u017cniejsze wydarzenia na dzi\u015b:<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>o 00:50 Japonia \u2013 Bilans handlu zagranicznego<\/p>\n<p>o 08:00 Niemcy \u2013 Inflacja PPI<\/p>\n<p>o 10:00 Polska \u2013 Produkcja przemys\u0142owa, inflacja PPI<\/p>\n<p>o 10:30 Wielka Brytania \u2013 Inflacja CPI, PPI<\/p>\n<p>o 14:30 USA \u2013 Saldo rachunku bie\u017c\u0105cego<\/p>\n<p>o 14:30 Kanada \u2013 Inflacja CPI<\/p>\n<p>o 16:00 USA \u2013 Sprzeda\u017c dom\u00f3w na rynku wt\u00f3rnym<\/p>\n<p>o 20:00 USA \u2013 Decyzja FOMC ws. st\u00f3p procentowych, projekcje makroekonomiczne FED<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Najwa\u017cniejsze wydarzenia w najbli\u017cszych tygodniach:<\/p>\n<ul>\n<li>19-12-2018 USA \u2013 Posiedzenie FOMC ws. st\u00f3p procentowych (prawdopodobna podwy\u017cka)<\/li>\n<li>20-12-2018 Wielka Brytania \u2013 Posiedzenie BoE ws. st\u00f3p procentowych<\/li>\n<li>09-01-2019 Polska \u2013 Posiedzenie RPP ws. st\u00f3p procentowych<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong><u>Cykl roczny EUR\/PLN<\/u><\/strong><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/Cykl-roczny-EUR-PLN.jpg\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"alignnone size-medium wp-image-11866\" src=\"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/Cykl-roczny-EUR-PLN-300x179.jpg\" alt=\"\" width=\"300\" height=\"179\" \/><\/a><\/p>\n<p>Bior\u0105c pod uwag\u0119 zmiany na rynku EUR\/PLN, jakie pojawi\u0142y si\u0119 w listopadzie, dokonali\u015bmy aktualizacji wylicze\u0144 w cyklu rocznym tej pary. Tym samym mimo, \u017ce ekstremum z 20.11.2018 (4,3380) by\u0142o nieco ni\u017csze ni\u017c szczyt z 31 pa\u017adziernika (4,3470) to w\u0142a\u015bnie listopadowa g\u00f3rka sta\u0142a si\u0119 wyznacznikiem zako\u0144czenia fazy \u201ejesiennego os\u0142abienia z\u0142otego\u201d. \u00a0Potwierdzi\u0142a si\u0119 w ten spos\u00f3b waga poziomu 4,3450, kt\u00f3ry od kilku miesi\u0119cy skutecznie broni dost\u0119pu do wy\u017cszych cen i ponownie wspiera spadki notowa\u0144. Wiele zatem wskazuje na to, \u017ce wchodzimy w kolejn\u0105 faz\u0119 cyklu rocznego EUR\/PLN (najbardziej prawdopodobn\u0105 ze wszystkich faz). Zgodnie z najnowszymi wyliczeniami mediana czasu trwania ostatniej fazy tego cyklu wynosi 38 dni, co daje w efekcie dat\u0119 mediany tegorocznego \u201eefektu grudnia\u201d &#8211; 27.12.2018. I cho\u0107 mediana zasi\u0119gu spadku kursu EUR\/PLN wskazuje optymistycznie na mo\u017cliwo\u015b\u0107 osi\u0105gni\u0119cia nawet 4,1523 to spodziewamy si\u0119, \u017ce raczej tegoroczne umocnienie z\u0142otego wzgl\u0119dem euro mo\u017ce by\u0107 wyra\u017anie p\u0142ytsze. Tym bardziej, \u017ce w ostatnich latach spadek kursu od jesiennego szczytu mia\u0142 warto\u015b\u0107 od 14 do 18 groszy. Dodatkowo nie mo\u017cna wykluczy\u0107, \u017ce okres umocnienia z\u0142otego potrwa nawet do stycznia, co potwierdza 2016 i 2017 rok.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong><u>Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:35)<\/u><\/strong><\/p>\n<p><strong><u>(wskazania te daj\u0105 sygna\u0142y do ZAMYKANIA d\u0142ugiej (eksporter) lub kr\u00f3tkiej (importer) pozycji walutowej)<\/u><\/strong><\/p>\n<table width=\"751\">\n<tbody>\n<tr>\n<td colspan=\"4\" width=\"342\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"104\"><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"152\"><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"169\"><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"163\"><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"163\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"104\"><\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"104\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"104\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"104\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"104\">\n<table width=\"600\">\n<tbody>\n<tr>\n<td width=\"77\"><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"131\"><strong>1 Week<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"131\"><strong>1 Day<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"131\"><strong>4 Hour<\/strong><\/td>\n<td colspan=\"2\" width=\"131\"><strong>1 Hour<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"77\"><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Warto\u015b\u0107<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Sygna\u0142<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Warto\u015b\u0107<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Sygna\u0142<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Warto\u015b\u0107<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Sygna\u0142<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Warto\u015b\u0107<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>Sygna\u0142<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"77\"><strong>EUR\/PLN<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">30<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">30<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">30<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">60<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"77\"><strong>USD\/PLN<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">70<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">30<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">15<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">25<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BUY<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"77\"><strong>GBP\/PLN<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">20<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">30<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">20<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">25<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><strong>BUY<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BUY<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td rowspan=\"3\" width=\"77\"><strong>EUR\/USD<\/strong><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">25<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">60<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">90<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"65\">80<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>BRAK<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>SELL<\/strong><\/td>\n<td width=\"65\"><strong>SELL<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<td width=\"65\">&nbsp;<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"87\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td rowspan=\"3\" width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td width=\"65\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<td width=\"82\"><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>&#8211; sygna\u0142 kupna poni\u017cej 20 punkt\u00f3w (importer kupuje walut\u0119 na p\u0142atno\u015bci importowe)<\/strong><\/p>\n<p><strong>&#8211; sygna\u0142 sprzeda\u017cy powy\u017cej 80 punkt\u00f3w (eksporter sprzedaje walut\u0119 z przychod\u00f3w eksportowych)<\/strong><\/p>\n<p><strong>Terminy i nomina\u0142y transakcji:<\/strong><\/p>\n<p><strong>&#8211; 1Week \u2013 sygna\u0142 dla producent\u00f3w, \u015brednio dwa razy w roku, du\u017cy nomina\u0142, nabyte opcje PUT lub CALL<\/strong><\/p>\n<p><strong>&#8211; 1Day \u2013 sygna\u0142 dla firm handlowych; sygna\u0142 kr\u00f3tkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, ma\u0142y nomina\u0142, forwardy<\/strong><\/p>\n<p><strong>&#8211; 4Hour \u2013 sygna\u0142 dla transakcji spot, raz na tydzie\u0144<\/strong><\/p>\n<p><strong>&#8211; 1Hour \u2013 sygna\u0142 dla transakcji spot, raz na dob\u0119<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>EUR\/PLN<\/strong><\/p>\n<p>Co by nie napisa\u0107, niczego nowego nie odkryjemy. Kurs dalej w imadle, ze szcz\u0119kami 4,2800 od do\u0142u i 4,30 od g\u00f3ry, z ma\u0142ym filtrem cenowym dla ka\u017cdego z poziom\u00f3w. Od wczoraj mamy filtr z dolnym ograniczeniem, cho\u0107 jednak na wyprzedanym rynku, st\u0105d ewentualny test wsparcia mia\u0142by wi\u0119kszy szanse, po uprzednim korekcyjnym wzro\u015bcie EURPLN. Dalej wi\u0119c cierpliwie czekamy, dni hibernacji wydaj\u0105 si\u0119 policzone.<\/p>\n<p><strong>USD\/PLN<\/strong><\/p>\n<p>Fala spadkowa dopiero co rozwin\u0119\u0142a skrzyd\u0142a, a ju\u017c \u2013 g\u0142\u00f3wnie za spraw\u0105 silnego wsparcia 3,75 \u2013 osi\u0105ga swoj\u0105 pe\u0142n\u0105 dojrza\u0142o\u015b\u0107. Mamy wi\u0119c dobry moment pod zakup waluty, ryzyko powrotu w rejon 3,78-3,80 wzgl\u0119dnie du\u017ce. Wszystko mo\u017ce jednak si\u0119 zmieni\u0107, gdy FED oka\u017ce si\u0119 bardziej go\u0142\u0119bi ni\u017c zak\u0142ada i dyskontuje rynek, w\u00f3wczas przetestowanie wsparcia 3,75 mo\u017ce zako\u0144czy\u0107 si\u0119 powodzeniem.<\/p>\n<p><strong>GBP\/PLN<\/strong><\/p>\n<p>Na fali mrocznych doniesie\u0144 ws BREXITu, funt s\u0142abnie w oczach. Przed nami wsparcie 4,74, dalej ju\u017c tylko pozostaje czeka\u0107 nam na 4,70, jako najbli\u017cszy przystanek w tym ca\u0142ym wodospadzie cenowym. Do zmiany trendu d\u0142ugoterminowego na spadkowy, potrzeba nam prze\u0142amania wsparcia 4,60, a do tego daleko jeszcze droga.<\/p>\n<p><strong>EUR\/USD<\/strong><\/p>\n<p>Rynek wspina si\u0119 na wy\u017csze pu\u0142apy, docieraj\u0105c do 1,1400. Obserwowana fala wzrostowa niesiona jest doniesieniami i spekulacjami, jakoby FED mia\u0142 przej\u015b\u0107 ma\u0142\u0105 metamorfoz\u0119 i zmitygowa\u0107 jastrz\u0119bie tony w kontek\u015bcie dalszych ruch\u00f3w na stopach procentowych. Zobaczymy, decyzja ju\u017c dzisiaj wieczorem. Technicznie, rynek wygl\u0105da na wyprzedany, z du\u017c\u0105 szans\u0105 na w\u0119dr\u00f3wk\u0119 w kierunku 1,1500.<\/p>\n<h6><em>Prezentowany raport zosta\u0142 przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarz\u0105dzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wy\u0142\u0105cznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani te\u017c rekomendacji w rozumieniu przepis\u00f3w Rozporz\u0105dzenia Ministra Finans\u00f3w z dnia 19 pa\u017adziernika 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z p\u00f3\u017an. zm.). Przedstawiony raport jest wy\u0142\u0105cznie wyrazem wiedzy i pogl\u0105d\u00f3w autor\u00f3w wed\u0142ug stanu na dzie\u0144 sporz\u0105dzenia i w \u017cadnym wypadku nie mo\u017ce by\u0107 podstaw\u0105 dzia\u0142a\u0144 inwestycyjnych Klienta. Przy sporz\u0105dzaniu raportu sp\u00f3\u0142ka DMK dzia\u0142a\u0142a z nale\u017cyt\u0105 staranno\u015bci\u0105 oraz rzetelno\u015bci\u0105. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponosz\u0105 jednak odpowiedzialno\u015bci za dzia\u0142ania lub zaniechania Klienta podj\u0119te na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.<\/em><\/h6>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Raport poranny \u015aroda, 19 grudnia 2018 &nbsp; Autorzy: Zesp\u00f3\u0142 doradc\u00f3w pod nadzorem G\u0142\u00f3wnego Ekonomisty DMK &#8211;\u00a0 Jacka Maliszewskiego Arkadiusz Wi\u015bniewski \u2013 Kierownik zespo\u0142u doradc\u00f3w \u0141ukasz Leszczy\u0144ski \u2013 Zarz\u0105dzaj\u0105cy Ryzykiem Finansowym Marek Wieczorkowski \u2013 Zarz\u0105dzaj\u0105cy Ryzykiem Finansowym &nbsp; Dzisiaj czu\u0142ki inwestor\u00f3w pozostaj\u0105 w pe\u0142ni przekierowane na wieczorn\u0105 decyzj\u0119 FED. Podwy\u017cka niemal gwarantowana,\u00a0 z otwartym pytaniem czy [&hellip;]","protected":false},"author":19,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-13644","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-dzienne"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/13644","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/19"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=13644"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/13644\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=13644"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=13644"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/portal.dmkfutures.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=13644"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}