Raport poranny
Środa, 10 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Po wczorajszej sesji wywołującej presję na złotego, dzisiejszy handel rozpoczyna się od niewielkiego odreagowania na głównych parach xPLN, natomiast na rynku EURUSD obserwujemy wzrosty. W kalendarium brak istotniejszych danych makroekonomicznych, poznamy jedynie decyzję RPP, w przypadku której rynek nie zakłada niespodzianek. Ceny spot: EUR/USD 1,1950; EUR/PLN 4,1850; USD/PLN 3,5020; koszyk PLN 3,8435.
Kalendarium
- Polska – Decyzja RPP w sprawie wysokości stóp procentowych
- 16:00 Polska – Komunikat po posiedzeniu RPP
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 23-03-2018 Polska – Decyzja agencji Moody’s w/s ratingu dla polskiej gospodarki
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 9 listopada zakończyliśmy coroczne osłabienie złotego w ramach jesiennej korekty, a tym samym wchodzimy w kolejną fazę cyklu tzw. „efekt grudnia”, który powinien charakteryzować się aprecjacją złotego. Biorąc pod uwagę statystykę ostatnich 22 lat dołki na rynku EUR/PLN powinny nastąpić w okresie 15-30 grudnia i od jesiennego ekstremum (28.09.2017 4,3225) różnić się o 19,15 grosza. A zatem celem dla grudniowych spadków może być nawet rejon 4,1300. Sprzyjać temu mogą ostatnie publikacje instytucji finansowych, które podniosły prognozy dla polskiej gospodarki oraz spodziewana aktualizacja ratingu przez agencję Fitch.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:45)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksprter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 25 | 65 | 80 | 15 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BUY | ||||||
| USD/PLN | 30 | 60 | 85 | 15 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BUY | ||||||
| GBP/PLN | 45 | 75 | 70 | 15 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BUY | ||||||
| EUR/USD | 75 | 50 | 25 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Z rynku EURPLN zniknęły ostatnio notowane sygnały do kupna waluty. Obecnie obserwujemy utrzymujący się sygnał do sprzedaży waluty (4H), co odpowiada tygodniowym potrzebą, oraz świeże wskazanie świec 1H, sugerujące zakup euro na dzisiejsze potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Analogicznie sytuacja przedstawia się na rynku USDPLN, gdzie obserwujemy utrzymanie sygnału sprzedaży płynącego ze świec 4H oraz pojawienie się sygnały zakupu dolarów na dzisiejsze potrzeby (buy na 1H). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obecnie obserwujemy pojawienie się sygnałów do kupna waluty na dzisiejsze potrzeby (buy na świecach 1H). Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnałów sprzedaży (świece 1H) na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.