Raport poranny
Środa, 10 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy początek handlu to obraz umacniającego się złotego względem euro, nieco słabnącego względem dolara, a to wszystko za sprawą południowego ruchu na rynku EURUSD. W dzisiejszym kalendarium kluczowe będą minutki z ECB i inflacja producencka z USA. Ceny spot: EUR/USD 1,1935; EUR/PLN 4,1725; USD/PLN 3,4955; koszyk PLN 3,8340.
Kalendarium
- 13:30 Strefa Euro – Protokół z posiedzenia ECB
- 14:30 USA – Inflacja producencka PPI
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 23-03-2018 Polska – Decyzja agencji Moody’s w/s ratingu dla polskiej gospodarki
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 9 listopada zakończyliśmy coroczne osłabienie złotego w ramach jesiennej korekty, a tym samym wchodzimy w kolejną fazę cyklu tzw. „efekt grudnia”, który powinien charakteryzować się aprecjacją złotego. Biorąc pod uwagę statystykę ostatnich 22 lat dołki na rynku EUR/PLN powinny nastąpić w okresie 15-30 grudnia i od jesiennego ekstremum (28.09.2017 4,3225) różnić się o 19,15 grosza. A zatem celem dla grudniowych spadków może być nawet rejon 4,1300. Sprzyjać temu mogą ostatnie publikacje instytucji finansowych, które podniosły prognozy dla polskiej gospodarki oraz spodziewana aktualizacja ratingu przez agencję Fitch.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:55)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksprter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 15 | 50 | 10 | 25 | |||||
| BUY | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 25 | 55 | 40 | 65 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 30 | 55 | 5 | 15 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BUY | ||||||
| EUR/USD | 70 | 45 | 20 | 20 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN ponownie pojawiły się sygnały do kupna waluty na świecach 1W i 4H. Odpowiada to zakupom na tygodniowe potrzeby oraz na potrzeby długoterminowe. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obecnie nie znajdują się żadne sygnały. Dlatego sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie się sygnałów do kupna waluty na dzisiejsze potrzeby (buy na świecach 1H) oraz pojawienie się sygnały do kupna na tygodniowe potrzeby (buy na świecach 4H). Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnałów kupna (świece 1H i 4H), co odpowiada tygodniowemu wolumenowi. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.