Raport poranny
Wtorek, 16 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu to obraz osłabiającego się złotego oraz odreagowania na rynku EURUSD. W kalendarium najistotniejsze publikacje będą miały miejsce w Wielkiej Brytanii (CPI i PPI), a na krajowym podwórku uwaga inwestorów skupiona będzie na publikacji inflacji bazowej. Ceny spot: EUR/USD 1,2225; EUR/PLN 4,1770; USD/PLN 3,4160; koszyk PLN 3,7965.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 08:00 Niemcy – Inflacja HICP
- 10:30 Wielka Brytania – Inflacja CPI
- 10:30 Wielka Brytania – Inflacja PPI
- 11:00 Włochy – Inflacja CPI
- 14:00 Polska – Inflacja bazowa
- 14:30 USA – Indeks NY Empire State
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 25-01-2018 Euroland – Decyzja ws. stóp procentowych
- 26-01-2018 USA – PKB
- 31-01-2018 USA – Decyzja ws. stóp procentowych
- 02-02-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 5 stycznia zakończyliśmy kolejną fazę cyklu rocznego EUR/PLN, który umownie nazywamy „efektem grudnia”. Tym razem w pierwszym tygodniu stycznia 2018 roku dołek sięgnął 4,1425 i mimo, że mediana wskazywała na dno w okolicach 4,1368 to rzeczywiste ekstremum tej fazy wyniosło nieco więcej. Tym samym weszliśmy w nowy etap cyklu rocznego tej pary, co może skutkować w najbliższych dniach falą wyprzedaży złotego w ramach „styczniowego odreagowania”. Jak na razie 10 stycznia maksimum sięgnęło 4,1930, ale jak wynika z wyliczeń dopiero po 26 stycznia będziemy pewni, czy faktycznie jest to ostateczny zasięg styczniowej fali odreagowania. Zatem najbliższe dni handlu będą kluczowe dla dalszych losów EUR/PLN.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:05)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 30 | 60 | 85 | 100 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
| USD/PLN | 10 | 15 | 35 | 90 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 30 | 50 | 85 | 95 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
| EUR/USD | 90 | 85 | 75 | 30 | |||||
| SELL | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN ponownie pojawiły się sygnały do sprzedaży waluty na świecach 4H i 1H. Odpowiada to sprzedaży na maksymalnie tygodniowe potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN pojawiły się sygnały do sprzedaży waluty na świecach 1H. Odpowiada to sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Natomiast w dłuższym terminie, zgodnie ze wskazaniami oscylatorów 1D i 1W, powinno się zawierać transakcje kupna waluty. Jednak nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Analogicznie na rynku GBPPLN ponownie pojawiły się sygnały do sprzedaży waluty na świecach 4H i 1H. Odpowiada to sprzedaży na maksymalnie tygodniowe potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnałów sprzedaży (świece 1H i 4H), co odpowiada tygodniowemu wolumenowi. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.