Raport poranny
Środa, 17 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy poranek przynosi niewielkie osłabienie złotego, które towarzyszy południowemu ruchowi na rynku EURUSD. W kalendarium najważniejsze wydają się dane zza oceanu: produkcja i Beżowa Księga z USA i decyzja dot. stóp procentowych z Kanady. Na krajowym rynku publikowane będą dane dot. zatrudnienia i wynagrodzeń. Ceny spot: EUR/USD 1,2215; EUR/PLN 4,1735; USD/PLN 3,4165; koszyk PLN 3,7950.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 11:00 Euroland – Inflacja HICP
- 14:00 Polska – Przeciętne wynagrodzenie
- 14:00 Polska – Przeciętne zatrudnienie
- 15:15 USA – Produkcja przemysłowa
- 16:00 Kanada – Decyzja ws. stóp procentowych
- 20:00 USA – Beżowa Księga
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 25-01-2018 Euroland – Decyzja ws. stóp procentowych
- 26-01-2018 USA – PKB
- 31-01-2018 USA – Decyzja ws. stóp procentowych
- 02-02-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 5 stycznia zakończyliśmy kolejną fazę cyklu rocznego EUR/PLN, który umownie nazywamy „efektem grudnia”. Tym razem w pierwszym tygodniu stycznia 2018 roku dołek sięgnął 4,1425 i mimo, że mediana wskazywała na dno w okolicach 4,1368 to rzeczywiste ekstremum tej fazy wyniosło nieco więcej. Tym samym weszliśmy w nowy etap cyklu rocznego tej pary, co może skutkować w najbliższych dniach falą wyprzedaży złotego w ramach „styczniowego odreagowania”. Jak na razie 10 stycznia maksimum sięgnęło 4,1930, ale jak wynika z wyliczeń dopiero po 26 stycznia będziemy pewni, czy faktycznie jest to ostateczny zasięg styczniowej fali odreagowania. Zatem najbliższe dni handlu będą kluczowe dla dalszych losów EUR/PLN.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:00)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
|
Wskazania oscylatora (stochastic) |
|||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 25 | 65 | 45 | 45 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 10 | 20 | 75 | 85 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 25 | 50 | 80 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
| EUR/USD | 85 | 75 | 25 | 15 | |||||
| SELL | BRAK | BRAK | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obecnie nie pojawiły się żadne wskazania.
USD/PLN
Na rynku USDPLN utrzymują się sygnały do sprzedaży waluty na świecach 1H. Odpowiada to sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Natomiast w dłuższym terminie, zgodnie ze wskazaniami oscylatorów 1D i 1W, powinno się zawierać transakcje kupna waluty. Jednak nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN utrzymują się sygnały do sprzedaży waluty na świecach 4H i 1H. Odpowiada to sprzedaży na maksymalnie tygodniowe potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnałów kupna (świece 1H), co odpowiada dzisiejszemu wolumenowi. Natomiast na świecach 1W pojawił się sygnał sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.