Raport poranny
Czwartek, 18 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy poranny handel charakteryzuje się niską zmiennością oraz utrzymaniem cen w rejonie 1,22 na EURUSD. Wczorajsze krajowe dane sugerują coraz szybszy wzrost wynagrodzeń. Dziś natomiast krajowy kalendarz jest pusty, a jedyne istotne publikacje popłyną ze Stanów Zjednoczonych. Ceny spot: EUR/USD 1,2205; EUR/PLN 4,1650; USD/PLN 3,4130; koszyk PLN 3,7890.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 03:00 Chiny – PKB
- 03:00 Chiny – Produkcja przemysłowa
- 03:00 Chiny – Sprzedaż detaliczna
- 05:30 Japonia – Produkcja przemysłowa
- 14:30 USA – Indeks FED z Filadelfii
- 14:30 USA – Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
- 14:30 USA – Pozwolenia na budowę domów
- 14:30 USA – Rozpoczęte budowy domów
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 25-01-2018 Euroland – Decyzja ws. stóp procentowych
- 26-01-2018 USA – PKB
- 31-01-2018 USA – Decyzja ws. stóp procentowych
- 02-02-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 5 stycznia zakończyliśmy kolejną fazę cyklu rocznego EUR/PLN, który umownie nazywamy „efektem grudnia”. Tym razem w pierwszym tygodniu stycznia 2018 roku dołek sięgnął 4,1425 i mimo, że mediana wskazywała na dno w okolicach 4,1368 to rzeczywiste ekstremum tej fazy wyniosło nieco więcej. Tym samym weszliśmy w nowy etap cyklu rocznego tej pary, co może skutkować w najbliższych dniach falą wyprzedaży złotego w ramach „styczniowego odreagowania”. Jak na razie 10 stycznia maksimum sięgnęło 4,1930, ale jak wynika z wyliczeń dopiero po 26 stycznia będziemy pewni, czy faktycznie jest to ostateczny zasięg styczniowej fali odreagowania. Zatem najbliższe dni handlu będą kluczowe dla dalszych losów EUR/PLN.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:40)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 20 | 45 | 5 | 25 | |||||
| BUY | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 10 | 20 | 60 | 30 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 35 | 65 | 75 | 10 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BUY | ||||||
| EUR/USD | 85 | 75 | 30 | 65 | |||||
| SELL | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN pojawiły się wskazania sugerujące zawarcie transakcji kupna na świecach 4H i 1W. Sygnały te sugerują zawarcie transakcji na potrzeby tygodniowe oraz rozważenie zawarcie transakcji długoterminowych. W takim przypadku sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN zgodnie ze wskazaniami oscylatorów stochastycznych 1D i 1W, w dłuższym terminie, powinno się zawierać transakcje kupna waluty. Jednak nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN pojawił się sygnał do kupna waluty na świecach 1H. Odpowiada to zawarciu transakcji kupna na dzisiejsze potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD na świecach 1W obserwujemy utrzymanie się sygnału sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.