Raport poranny
Wtorek, 23 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu charakteryzuje się osłabieniem złotego oraz delikatnym spadkiem notowań EURUSD. W kalendarium najważniejsza wydaje się publikacja indeksu ZEW z Niemiec, a ponadto rozpoczyna się Światowe Forum Ekonomiczne w Davos oraz miejsce będzie miało spotkanie ministrów finansów UE. Ceny spot: EUR/USD 1,2240; EUR/PLN 4,1720; USD/PLN 3,4080; koszyk PLN 3,7900.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- Unia Europejska – Spotkanie ministrów finansów UE
- Szwajcaria – Światowe Forum Ekonomiczne w Davos
- Japonia – Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
- 11:00 Niemcy – Indeks instytutu ZEW
- 16:00 USA – Indeks FED z Richmond
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 25-01-2018 Euroland – Decyzja ws. stóp procentowych
- 26-01-2018 USA – PKB
- 31-01-2018 USA – Decyzja ws. stóp procentowych
- 02-02-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 5 stycznia zakończyliśmy kolejną fazę cyklu rocznego EUR/PLN, który umownie nazywamy „efektem grudnia”. Tym razem w pierwszym tygodniu stycznia 2018 roku dołek sięgnął 4,1425 i mimo, że mediana wskazywała na dno w okolicach 4,1368 to rzeczywiste ekstremum tej fazy wyniosło nieco więcej. Tym samym weszliśmy w nowy etap cyklu rocznego tej pary, co może skutkować w najbliższych dniach falą wyprzedaży złotego w ramach „styczniowego odreagowania”. Jak na razie 10 stycznia maksimum sięgnęło 4,1930, ale jak wynika z wyliczeń dopiero po 26 stycznia będziemy pewni, czy faktycznie jest to ostateczny zasięg styczniowej fali odreagowania. Zatem najbliższe dni handlu będą kluczowe dla dalszych losów EUR/PLN.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:15)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 25 | 60 | 65 | 90 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| USD/PLN | 10 | 15 | 70 | 100 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 50 | 95 | 90 | 65 | |||||
| BRAK | SELL | SELL | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 90 | 80 | 30 | 0 | |||||
| SELL | SELL | BRAK | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN pojawiły się wskazania sugerujące zawarcie transakcji sprzedaży na świecach 1H. Sygnały te sugerują zawarcie transakcji na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy utrzymanie wskazań oscylatora stochastycznych 1D i 1W w obszarze wyprzedanego rynku. Sygnał ten sugeruje zawarcie transakcji kupna na potrzeby długoterminowe. Dziś jednak pojawił się dodatkowy sygnał sprzedaży na świecach 1H, który sugeruje sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby. Nadal sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN do notowanych wczoraj wskazań sugerujących sprzedaż waluty na świecach 4H dołączył analogiczny sygnał dla świec 1D. Wskazania te odpowiadają zawarciu transakcji sprzedaży na średnioterminowe potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD na świecach 1W i 1D od dłuższego czasu obserwujemy utrzymanie się sygnału sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Dziś jednak pojawił się sygnał do kupna na świecach 1H, który sugeruje zawarcie transakcji kupna euro za dolary, na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.