Raport poranny
Piątek, 26 stycznia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy poranek rozpoczyna się od ponownego umocnienia euro na rynku EURUSD, które wpływa na południowy ruch na USDPLN. W kalendarium najistotniejsze wydają się odczyty PKB z Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych (z naciskiem na druga pozycję). Ceny spot: EUR/USD 1,2465; EUR/PLN 4,1430; USD/PLN 3,3240; koszyk PLN 3,7335.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 00:30 Japonia – Inflacja CPI
- 10:30 Wielka Brytania – PKB
- 14:30 USA – PKB
- 14:30 Kanada – Inflacja CPI
- 14:30 USA – Zamówienia na dobra trwałego użytku
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 26-01-2018 USA – PKB
- 31-01-2018 USA – Decyzja ws. stóp procentowych
- 02-02-2018 USA – Raport z rynku prac
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z założeniami (szczegóły w Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego), 5 stycznia zakończyliśmy kolejną fazę cyklu rocznego EUR/PLN, który umownie nazywamy „efektem grudnia”. Tym razem w pierwszym tygodniu stycznia 2018 roku dołek sięgnął 4,1425 i mimo, że mediana wskazywała na dno w okolicach 4,1368 to rzeczywiste ekstremum tej fazy wyniosło nieco więcej. Tym samym weszliśmy w nowy etap cyklu rocznego tej pary, co może skutkować w najbliższych dniach falą wyprzedaży złotego w ramach „styczniowego odreagowania”. Jak na razie 10 stycznia maksimum sięgnęło 4,1930, ale jak wynika z wyliczeń dopiero po 26 stycznia będziemy pewni, czy faktycznie jest to ostateczny zasięg styczniowej fali odreagowania. Zatem najbliższe dni handlu będą kluczowe dla dalszych losów EUR/PLN.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:45)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 5 | 15 | 25 | 90 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | SELL | ||||||
| USD/PLN | 5 | 10 | 25 | 40 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 40 | 60 | 30 | 70 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 90 | 90 | 65 | 70 | |||||
| SELL | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN utrzymują się wskazanie sugerujące zawarcie transakcji kupna na świecach 1W i 1D. Sygnał ten sugeruje zawarcie transakcji na potrzeby średnio i długoterminowe. Natomiast na świecach 1H pojawił się sygnał do sprzedaży waluty, który odnosi się do jednodniowego wolumenu. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN utrzymują się wskazanie sugerujące zawarcie transakcji kupna na świecach 1W i 1D. Sygnał ten sugeruje zawarcie transakcji na potrzeby średnio i długoterminowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Obecne wskazania oscylatorów stochastycznych na rynku GBPPLN sugerują wstrzymanie się z zawieraniem nowych transakcji. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD na świecach 1W i 1D od dłuższego czasu obserwujemy utrzymanie się sygnału sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.