Raport poranny
Wtorek, 6 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy handel rozpoczyna się od umocnienia krajowej waluty oraz od północnego ruchu na rynku EURUSD (pomimo szerokiej wyprzedaży ryzyka). Na rynkach akcji króluje kolor czerwony, który został zapoczątkowany dość mocną wyprzedażą na Wall Street. Ceny spot: EUR/USD 1,2415; EUR/PLN 4,1510; USD/PLN 3,3430; koszyk PLN 3,7470.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 04:30 Australia – Decyzja RBA ws. stóp procentowych
- 14:30 USA – Bilans handlu zagranicznego
- 14:30 Kanada – Bilans handlu zagranicznego
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem „styczniowe odreagowanie”) jest już za nami. Statystycznie bowiem 26.01.2018 powinno się ono zakończyć, choć na przestrzeni wielu ostatnich lat zebranych danych, ten okres trwał nawet do połowy lutego. Jeśli jednak koniec tej fazy się potwierdzi, wchodzimy powoli w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może do 09.03.2018 zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9860. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego z ostatnich dni są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:40)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 25 | 55 | 45 | 30 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 10 | 35 | 55 | 25 | |||||
| BUY | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 10 | 5 | 5 | 5 | |||||
| BUY | BUY | BUY | BUY | ||||||
| EUR/USD | 90 | 65 | 40 | 75 | |||||
| SELL | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Obecne wskazania oscylatorów stochastycznych na rynku EURPLN sugerują wstrzymanie się z zawieraniem nowych transakcji. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN utrzymują się wskazanie sugerujące zawarcie transakcji kupna na świecach 1W. Sygnał ten sugeruje zawarcie transakcji na potrzeby długoterminowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Dzisiejszy dzień na rynku GBPPLN charakteryzuje się wskazaniami sugerującymi zakup waluty na potrzeby importowe w każdym notowanym terminie (buy na świecach 1H, 4H, 1D i 1W). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD na świecach 1W od dłuższego czasu obserwujemy utrzymanie się sygnału sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.