Raport poranny
Środa, 7 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Wtorek rozpoczyna się od spokojnego handlu na rynku EURPLN, natomiast na rynkach USDPLN i EURUSD obserwujemy umocnienie dolara. W kalendarium najciekawszym wydarzeniem dzisiejszego dnia będzie decyzja RPP dot. stóp procentowych, pomimo iż zakładamy, że nie będzie ona zaskakująca. Ceny spot: EUR/USD 1,2375; EUR/PLN 4,1555; USD/PLN 3,3585; koszyk PLN 3,7570.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- Polska – Decyzja RPP ws. stóp procentowych
- 08:00 Niemcy – Produkcja przemysłowa
- 08:45 Francja – Bilans handlu zagranicznego
- 16:00 Polska – Konferencja prasowa RPP
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem „styczniowe odreagowanie”) jest już za nami. Statystycznie bowiem 26.01.2018 powinno się ono zakończyć, choć na przestrzeni wielu ostatnich lat zebranych danych, ten okres trwał nawet do połowy lutego. Jeśli jednak koniec tej fazy się potwierdzi, wchodzimy powoli w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może do 09.03.2018 zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9860. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego z ostatnich dni są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:40)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 25 | 55 | 50 | 60 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 15 | 50 | 55 | 95 | |||||
| BUY | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 15 | 15 | 25 | 40 | |||||
| BUY | BUY | BRAK | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 85 | 45 | 35 | 15 | |||||
| SELL | BRAK | BRAK | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Obecne wskazania oscylatorów stochastycznych na rynku EURPLN sugerują wstrzymanie się z zawieraniem nowych transakcji. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN utrzymują się wskazanie sugerujące zawarcie transakcji kupna na świecach 1W. Sygnał ten sugeruje zawarcie transakcji na potrzeby długoterminowe. Dodatkowo pojawił się sygnał sugerujący sprzedaż waluty na potrzeby jednodniowe (sell na 1H). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie się wskazań sugerujących zakup waluty na potrzeby importowe w dla średniego i długiego terminu (buy na świecach 1D i 1W). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD na świecach 1W od dłuższego czasu obserwujemy utrzymanie się sygnału sprzedaży, co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego. Dodatkowo pojawił się sygnał sugerujący zakup waluty na potrzeby jednodniowe (sell na 1H). Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.