Raport poranny
Czwartek, 8 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Czwartkowy handel rozpoczyna się od kontynuacji umocnienia dolara oraz niewielkiej zmienności na rynku EURPLN. W krajowym kalendarium nie ma istotnych publikacji, natomiast na szerokim rynku uwagę powinny zwrócić dane z Anglii, gdzie BoE podejmie decyzję dot. stóp procentowych oraz opublikuje raport o inflacji, oraz popołudniowe dane z amerykańskiego rynku pracy. Ceny spot: EUR/USD 1,2250; EUR/PLN 4,1710; USD/PLN 3,4050; koszyk PLN 3,7880.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- Chiny – Bilans handlu zagranicznego
- 00:50 Japonia – Bilans płatniczy
- 08:00 Niemcy – Bilans handlu zagranicznego
- 09:00 Hiszpania – Produkcja przemysłowa
- 13:00 Wielka Brytania – Decyzja BoE ws. stóp procentowych
- 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem „styczniowe odreagowanie”) jest już za nami. Statystycznie bowiem 26.01.2018 powinno się ono zakończyć, choć na przestrzeni wielu ostatnich lat zebranych danych, ten okres trwał nawet do połowy lutego. Jeśli jednak koniec tej fazy się potwierdzi, wchodzimy powoli w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może do 09.03.2018 zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9860. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego z ostatnich dni są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:50)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 35 | 90 | 85 | 75 | |||||
| BRAK | SELL | SELL | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 25 | 90 | 95 | 75 | |||||
| BRAK | SELL | SELL | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 40 | 50 | 90 | 70 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 70 | 10 | 5 | 25 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN pojawiły się wskazania oscylatorów stochastycznych świec 1D i 4H sugerujące sprzedaż waluty na potrzeby krótko i średnio terminowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Analogiczny sygnał sprzedaży, płynący ze świec 4H i 1D, pojawił się na rynku USDPLN i również w tym przypadku należy rozważyć zawarcie transakcji zabezpieczających na potrzeby krótko i średnio terminowe. Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN również obserwujemy pojawienie się wskazań sugerujących sprzedaż waluty na potrzeby importowe w dla krótkiego terminu (sell na świecach 4H). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Z rynku EURUSD na świecach zniknął notowany od dłuższego czasu sygnału sprzedaży. Pojawiły się za to sygnały do kupna waluty na potrzeby krótko i średni terminowe (buy na 4H i 1D) co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.