Raport poranny
Wtorek, 13 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Wtorkowy handel rozpoczyna się od umocnienia euro, co powoduje powrót powyżej 1,23 na rynku EURUSD. Dzisiejsze kalendarium nie zachwyca, jedyną istotniejszą publikacją będzie odczyt inflacji CPI z Wielkiej Brytanii. Ceny spot: EUR/USD 1,2325; EUR/PLN 4,1745; USD/PLN 3,3875; koszyk PLN 3,7810.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 09:15 Szwajcaria – Inflacja PPI
- 10:30 Wielka Brytania – Inflacja CPI i PPI
- 14:00 Polska – Bilans płatniczy
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem „styczniowe odreagowanie”) jest już za nami. Statystycznie bowiem 26.01.2018 powinno się ono zakończyć, choć na przestrzeni wielu ostatnich lat zebranych danych, ten okres trwał nawet do połowy lutego. Jeśli jednak koniec tej fazy się potwierdzi, wchodzimy powoli w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może do 09.03.2018 zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9860. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego z ostatnich dni są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:05)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 35 | 65 | 25 | 95 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| USD/PLN | 25 | 65 | 15 | 55 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 25 | 25 | 15 | 95 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | SELL | ||||||
| EUR/USD | 75 | 35 | 95 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN pojawiły się wskazania oscylatorów stochastycznych świec 1H sugerujące sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Odwrotny sygnał płynie ze świec 4H i sugeruje kupno waluty na potrzeby do końca tygodnia. Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy pojawienie się różnych wskazań płynących ze świec 4H (buy) i 1H (sell). Taki układ sugeruje sprzedaż waluty z na dzisiejsze potrzeby (sell na 1H) oraz kupno waluty na ewentualne tygodniowe potrzeby (buy na 4H). Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EUR/USD pojawiły się za sygnały do sprzedaży waluty na potrzeby krótko i średni terminowe (sell na 4H i 1H) co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.