Raport poranny
Środa, 14 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy handel rozpoczyna się od niewielkiej zmienności na EURPLN oraz delikatnego umocnienia dolara na EURUSD i USDPLN. W kalendarium wyróżniają się odczyty PKB z europejskich gospodarek oraz popołudniowa publikacja Inflacji CPI i sprzedaży detalicznej z USA. Ceny spot: EUR/USD 1,2370; EUR/PLN 4,1685; USD/PLN 3,3695; koszyk PLN 3,7690.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 08:00 Niemcy – PKB
- 09:00 Hiszpania – Sprzedaż detaliczna
- 09:00 Słowacja – PKB
- 09:00 Węgry – PKB
- 10:00 Włochy – PKB
- 10:00 Polska – PKB
- 11:00 Euroland – PKB
- 11:00 Euroland – Produkcja przemysłowa
- 14:30 USA – Inflacja CPI
- 14:30 USA – Sprzedaż detaliczna
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:55)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 30 | 50 | 20 | 50 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 20 | 45 | 10 | 45 | |||||
| BUY | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 15 | 15 | 15 | 50 | |||||
| BUY | BUY | BUY | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 80 | 55 | 85 | 55 | |||||
| SELL | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN pojawiły się wskazania oscylatora stochastycznego świec 4H sugerujące kupno waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy natomiast utrzymanie sygnały kupna na świecach 4H, który dziś jest dodatkowo wzmocniony przez analogiczny sygnał płynący ze świec 1W. Takie ułożenie wskazań oscylatorów stochastycznych sugeruje kupno waluty na potrzeby tygodniowe oraz zabezpieczenie ryzyka długoterminowego. Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Do wczorajszych wskazań sugerujących zakup waluty na tygodniowe potrzeby (buy na 4H), dziś dołączają analogiczne wskazania świec 1D i 1W. Taki układ sugeruje kupno waluty na ewentualne tygodniowe potrzeby (buy na 4H) oraz zabezpieczenie ryzyka średnio i długoterminowego. Jednak sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EUR/USD utrzymuje się sygnał do sprzedaży waluty na potrzeby tygodniowe oraz pojawił się sygnał do sprzedaży waluty na potrzeby długoterminowe (sell na 1W) co można uznać za okazję do zabezpieczenia ryzyka. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.