Raport poranny 2018-02-22

Raport poranny

Czwartek, 22 lutego 2018

 

Autorzy:

Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK –  Jacka Maliszewskiego

Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców

Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

 

 

Dzisiejszy handel rozpoczyna się od kontynuacji północnego ruchu na rynkach EURPLN i USDPLN oraz niewielkiej zmienności na EURUSD. Kalendarium ponownie nie powinno zanudzić, poznaliśmy już odczyt indeksu IFO z Niemiec, w dalszej części sesji PKB z UK i chyba najważniejsze dziś minutki z posiedzenia ECB. Ceny spot: EUR/USD 1,2280; EUR/PLN 4,1850; USD/PLN 3,4080; koszyk PLN 3,7965.

Kalendarium

Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:

• 08:45 Francja – Inflacja HICP
• 10:00 Niemcy – Indeks instytutu IFO
• 10:30 Wielka Brytania – PKB
• 11:00 Włochy – Inflacja CPI
• 13:30 Strefa Euro – Minutes z posiedzenia ECB
• 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
• 16:00 USA – Indeks wskaźników wyprzedzających

Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:

• 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
• 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s

Cykl roczny EUR/PLN

 

Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.

Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:00)

(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)

Wskazania oscylatora (stochastic)
	1 Week		1 Day		4 Hour		1 Hour
	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał
EUR/PLN	50		75		95		85
		BRAK		BRAK		SELL		SELL
USD/PLN	35		75		90		80
		BRAK		BRAK		SELL		SELL
GBP/PLN	45		60		90		55
		BRAK		BRAK		SELL		BRAK
EUR/USD	65		25		15		45
		BRAK		BRAK		BUY		BRAK

 

– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)

– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)

Terminy i nominały transakcji:

– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL

– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy

– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień

– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę

  

EUR/PLN

Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie sygnału do sprzedaży waluty na świecach 1Hi 4H, co odpowiada zabezpieczeniu sprzedaży waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

USD/PLN

Na rynku USDPLN obserwujemy utrzymanie sygnału sprzedaży na świecach 4H i 1H, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

GBP/PLN

Na rynku GBPPLN również obserwujemy utrzymanie się sygnałów sprzedaży na świecach 4H, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

EUR/USD

Obecnie na rynku EURUSD obserwujemy utrzymanie sygnałów kupna na świecach  4H, które sugerują zawieranie transakcji kupna waluty na tygodniowe potrzeby. Uważamy jednak, że każdą nową transakcję należy konsultować z bezpośrednim opiekunem.

 

Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.