Raport poranny
Środa, 28 lutego 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiejszy handel rozpoczyna się od południowego ruchu na rynku EURUSD (kierunek 1,22) oraz spadku wyceny złotego. W kalendarium najważniejsze publikacje to inflacja z Eurolandu i PKB oraz Indeks Chicago PMI ze Stanów Zjednoczonych. Ceny spot: EUR/USD 1,2205; EUR/PLN 4,1780; USD/PLN 3,4240; koszyk PLN 3,8010.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 00:50 Japonia – Produkcja przemysłowa
- 00:50 Japonia – Sprzedaż detaliczna
- 08:45 Francja – Wydatki konsumentów
- 08:45 Francja – Inflacja CPI i PPI
- 08:45 Francja – PKB
- 09:00 Szwajcaria – Indeks instytutu KOF
- 10:00 Polska – PKB
- 11:00 Euroland – Inflacja HICP
- 11:00 Włochy – Inflacja CPI
- 14:30 USA – PKB
- 15:45 USA – Indeks Chicago PMI
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:00)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 50 | 65 | 75 | 60 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 40 | 90 | 95 | 75 | |||||
| BRAK | SELL | SELL | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 55 | 80 | 90 | 75 | |||||
| BRAK | SELL | SELL | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 60 | 0 | 0 | 5 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie się braku wskazań dotyczących nowych transakcji. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy pojawienie się sygnału sprzedaży na świecach 1D i 4H, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży na tydzień oraz potrzeby średnioterminowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy pojawienie się sygnału sprzedaży na świecach 1D i 4H, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży na tydzień oraz potrzeby średnioterminowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnału kupna na świecach 1D, 4H i 1H, co sugerowałoby zawarcie transakcji kupna waluty na potrzeby krótko i średnioterminowe (szczególnie, że cena znajduje się w rejon wsparcia 1,2210). Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.