Raport poranny
Środa, 7 marca 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu charakteryzuje się niewielką zmienności, ale z przewagą w stronę złotego, oraz próbą kontynuacji północnego ruchu na EURUSD. Dziś poznamy dwie decyzje dotyczące poziomu stóp procentowych (RPP i BoC) oraz dane z USA m.in. raport ADP i bilans handlu zagranicznego. Ceny spot: EUR/USD 1,2405; EUR/PLN 4,1890; USD/PLN 3,3760; koszyk PLN 3,7825.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- Polska – Decyzja RPP ws. stóp procentowych
- 01:30 Australia – PKB
- 11:00 Euroland – PKB
- 14:15 USA – Raport ADP
- 14:30 USA – Bilans handlu zagranicznego
- 14:30 Kanada – Bilans handlu zagranicznego
- 16:00 Kanada – Decyzja BoC ws. stóp procentowych
- 20:00 USA – Beżowa Księga
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:05)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 60 | 85 | 50 | 60 | |||||
| BRAK | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 25 | 50 | 15 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 20 | 25 | 10 | 25 | |||||
| BUY | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 80 | 65 | 85 | 35 | |||||
| SELL | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie się wskazań oscylatora stochastycznego 1D w obszarze wykupionego rynku, co sugeruje przeprowadzenie transakcji sprzedaży waluty zabezpieczającej ryzyko średnioterminowe.
USD/PLN
Obecnie na rynku USDPLN na wykresie 1H pojawił się sygnał wykupionego rynku co, może zachęcać inwestorów do zawarcia transakcji sprzedaży waluty na dzisiejsze potrzeby. Odwrotne wskazania płyną ze świec 4H, gdzie obserwujemy pojawienie się sygnału do kupna waluty na potrzeby tygodniowe.
GBP/PLN
Dziś na rynku GBPPLN na wykresach 1W i 4H pojawił się sygnał wyprzedanego rynku co, może zachęcać inwestorów do zawarcia transakcji kupna waluty. Szczególnie, że wartości pozostałych oscylatorów stochastycznych również znajdują się na dość niskich poziomach.
EUR/USD
Na rynku EURUSD dziś pojawiły się sygnały do sprzedaży waluty (świece 1W i 4H). Jest to sygnał do zabezpieczenia ryzyka długoterminowego oraz do sprzedaży waluty na tygodniowe potrzeby.