Raport poranny
Środa, 14 marca 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu to ponownie obraz niskiej zmienności, ale ze wskazaniem na umocnienie dolara. W kalendarium ponownie najważniejsze wydają się dane z USA (sprzedaż detaliczna i inflacja PPI), które zapewne będą królować do przyszłotygodniowego posiedzenia FED. Ceny spot: EUR/USD 1,2380; EUR/PLN 4,2095; USD/PLN 3,4005; koszyk PLN 3,8050.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 03:00 Chiny – Produkcja przemysłowa
- 03:00 Chiny – Sprzedaż detaliczna
- 08:00 Niemcy – Inflacja HICP
- 09:00 Hiszpania – Sprzedaż detaliczna
- 10:00 Włochy – Sprzedaż detaliczna
- 11:00 Euroland – Produkcja przemysłowa
- 13:30 USA – Sprzedaż detaliczna
- 13:30 USA – Inflacja PPI
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:10)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 85 | 85 | 75 | 30 | |||||
| SELL | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 35 | 45 | 35 | 75 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 55 | 85 | 75 | 65 | |||||
| BRAK | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 75 | 75 | 70 | 25 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie sygnałów sugerujących sprzedaż waluty. Takie wskazania obecnie obserwujemy na świecach 1D i 1W co sugeruje zawarcie transakcji zabezpieczającej w horyzoncie średnio i długoterminowym. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obecnie nie obserwujemy żadnych wskazań. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy pojawienie się sygnału sprzedaży dla świec 1D, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży waluty na średnioterminowe potrzeby. Ze względu na osamotnienie sygnału sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obecnie nie obserwujemy żadnych wskazań. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.