Raport poranny 2018-03-15

Raport poranny

Czwartek, 15 marca 2018

 

Autorzy:

Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK –  Jacka Maliszewskiego

Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców

Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

 

Dzisiejszy handel ponownie rozpoczyna się niewielką zmiennością na rynku EURUSD, natomiast zaskoczeniem jest krajowy, słabszy odczyt inflacji CPI, który zdecydowanie osłabia złotego. W dalszej części dnia poznamy jeszcze paczkę danych z USA m.in. indeks NY Empire State. Ceny spot: EUR/USD 1,2365; EUR/PLN 4,2080; USD/PLN 3,4020; koszyk PLN 3,8050.

Kalendarium

Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:

• 08:45 Francja – Inflacja HICP
• 09:15 Szwajcaria – Inflajca PPI
• 09:30 Szwajcaria – Decyzja SNB ws. stóp procentowych
• 10:00 Polska – Inflacja CPI
• 13:30 USA – Indeks FED z Filadelfii
• 13:30 USA – Indeks NY Empire State
• 13:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
• 21:00 USA – Napływ kapitałów do USA

Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:

• 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
• 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s

Cykl roczny EUR/PLN

 

Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.

Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:10)

(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)

 

Wskazania oscylatora (stochastic)
	1 Week		1 Day		4 Hour		1 Hour
	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał
EUR/PLN	85		85		65		95
		SELL		SELL		BRAK		SELL
USD/PLN	35		50		55		90
		BRAK		BRAK		BRAK		SELL
GBP/PLN	60		90		70		90
		BRAK		SELL		BRAK		SELL
EUR/USD	75		70		50		15
		BRAK		BRAK		BRAK		BUY

 

– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)

– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)

Terminy i nominały transakcji:

– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL

– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy

– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień

– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę

EUR/PLN

Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie sygnałów sugerujących sprzedaż waluty. Takie wskazania obecnie obserwujemy na świecach 1D i 1W co sugeruje zawarcie transakcji zabezpieczającej w horyzoncie średnio i długoterminowym. Dodatkowo pojawił się sygnał do sprzedaży na świecach 1H co sugeruje sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

USD/PLN

Na rynku USDPLN pojawił się sygnał do sprzedaży na świecach 1H co sugeruje sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

GBP/PLN

Na rynku GBPPLN obserwujemy pojawienie się sygnału sprzedaży dla świec 1D, co sugerowałoby zawarcie transakcji sprzedaży waluty na średnioterminowe potrzeby. Dodatkowo pojawił się sygnał do sprzedaży na świecach 1H co sugeruje sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby.  Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

EUR/USD

Na rynku EURUSD obecnie pojawił się sygnał do kupna na świecach 1H co sugeruje zawarcie kupna waluty na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

 

Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.