Raport poranny
Czwartek, 22 marca 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzień na rynkach walutowych rozpoczyna się pozytywnie dla złotego, który nieco zyskuje. Wczorajsza, niepoparta wzrostem liczby podwyżek w 2018 roku, decyzja FED osłabia dolara. Dziś najważniejsze będzie dyskontowanie wczorajszego wieczoru oraz oczekiwanie na decyzję dotyczącą ceł nakładanych przez USA na Chiny (szczegóły o 17:30). Ponadto w kalendarium ciekawe publikacje z USA (m.in. PMI dla przemysłu oraz usług i Indeks Conference Board) i GB (sprzedaż detaliczna i decyzja ws. stóp procentowych BoE). Ceny spot: EUR/USD 1,2360; EUR/PLN 4,2255; USD/PLN 3,4185; koszyk PLN 3,8220.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 01:30 Japonia – Indeks PMI dla przemysłu
- 09:00 Francja – PMI dla przemysłu oraz usług
- 09:30 Niemcy – PMI dla przemysłu oraz usług
- 10:00 Euroland – Bilans płatniczy
- 10:00 Niemcy – Indeks instytutu IFO
- 10:00 Euroland – PMI dla przemysłu oraz usług
- 10:30 Wielka Brytania – Sprzedaż detaliczna
- 13:00 Wielka Brytania – Decyzja BoE ws. stóp procentowych
- 13:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
- 14:45 USA – PMI dla przemysłu oraz usług
- 15:00 USA – Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 21-03-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (wysokie prawdopodobieństwo podwyżki)
- 23-03-2018 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Moody’s
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:40)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 85 | 70 | 20 | 20 | |||||
| SELL | BRAK | BUY | BUY | ||||||
| USD/PLN | 40 | 55 | 20 | 40 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 90 | 90 | 65 | 60 | |||||
| SELL | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 75 | 60 | 80 | 55 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie sygnału płynącego ze świec 1W sugerującego sprzedaż waluty. Dość wysokie wskazania znajdują się na świecach 1D, natomiast świece 4H i 1H sugerują zawieranie transakcji kupna (BUY). Wskazania te sugerują zawarcie transakcji kupna na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN pojawił się sygnał do BUY na świecach 4H co sugeruje zawarcie transakcji kupna waluty na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie sygnałów sugerujących sprzedaż waluty. Takie wskazania obecnie obserwujemy na świecach 1D i 1W co sugeruje zawarcie transakcji zabezpieczającej w średnim i długim terminie. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obecnie pojawił się sygnał SELL na świecach 4H co sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.