Raport poranny
Czwartek, 29 marca 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu to obraz umacniającego się dolara, który wpływa na spadek notowań EURUSD i na wzrost cen na USDPLN i poniekąd EURPLN. W kalendarium najważniejsze będą odczyty inflacji z Niemiec i paczka danych dotycząca wydatków i dochodów Amerykanów. Ceny spot: EUR/USD 1,2315; EUR/PLN 4,2090; USD/PLN 3,4180; koszyk PLN 3,8135.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 01:50 Japonia – Sprzedaż detaliczna
- 09:00 Szwajcaria – Indeks instytutu KOF
- 10:30 Wielka Brytania – PKB
- 10:30 Wielka Brytania – Saldo rachunku bieżącego
- 14:00 Niemcy – Inflacja HICP
- 14:30 USA – Dochody i wydatki Amerykanów
- 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
- 15:45 USA – Indeks Chicago PMI
- 16:00 USA – Indeks Uniwersytetu Michigan
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 06-04-2018 USA –Raport z rynku pracy
- 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
- 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:45)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 70 | 35 | 35 | 90 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| USD/PLN | 45 | 50 | 90 | 70 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 70 | 60 | 35 | 45 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 65 | 35 | 10 | 50 | |||||
| BRAK | BRAK | BUY | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy pojawienie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN pojawił się sygnał SELL na świecach 4H co sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży waluty na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obecnie nie obserwujemy żadnych sygnałów płynących z położenia oscylatorów stochastycznych. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD, na świecach 4H, utrzymuje się sygnał SELL. Sugeruje on zawarcie transakcji sprzedaży waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.