Raport poranny
Czwartek, 05 kwietnia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszej sesji charakteryzuje się osłabieniem złotego oraz południowym ruchem na rynku EURUSD. W kalendarium najważniejsze wydają się dane dotyczące bilansu handlu zagranicznego z USA, które poznamy popołudniu. Natomiast do tej pory poznaliśmy odczyty PMI z gospodarek europejskich, które w większości wypadają słabiej niż prognozy, ale nadal powyżej 50 punktów. Ceny spot: EUR/USD 1,2260; EUR/PLN 4,2070; USD/PLN 3,4320; koszyk PLN 3,8195.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 08:00 Niemcy – Zamówienia w przemyśle
- 09:15 Hiszpania – Indeks PMI dla usług
- 09:15 Szwajcaria – Inflacja CPI
- 09:50 Francja – Indeks PMI dla usług
- 09:55 Niemcy – Indeks PMI dla usług
- 10:00 Euroland – Indeks PMI dla usług
- 10:30 Wielka Brytania – Indeks PMI dla usług
- 14:30 USA – Bilans handlu zagranicznego
- 14:30 Kanada – Bilans handlu zagranicznego
- 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 06-04-2018 USA –Raport z rynku pracy
- 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
- 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, choć ze względu na lutowe szczyty z okolic 4,2010 (z 09.02.2018) trzeba było zaktualizować statystyki. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami istniała taka możliwość, gdyż na przestrzeni ostatnich lat okres ten trwał nawet do połowy lutego. Czekamy zatem na potwierdzenie, że wchodzimy w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, a zatem szanse na kontynuację aprecjacji złotego są wysokie.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:15)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 70 | 30 | 75 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| USD/PLN | 60 | 70 | 95 | 95 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 75 | 45 | 85 | 65 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 55 | 5 | 10 | 15 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BUY | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy pojawienie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy pojawienie się sygnału SELL płynącego ze świec 4H i 1H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy pojawienie się sygnału SELL płynącego ze świec 4H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnału BUY płynącego ze świec 1D, 4H i 1H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji kupna waluty na potrzeby krótko i średnioterminowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.