Raport poranny
Środa, 11 kwietnia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Poranny handel rozpoczyna się od osłabienia złotego oraz od delikatnego północnego ruchu na rynku EURUSD. W kalendarium kluczowe będą publikacje z Wielkiej Brytanii (bilans handlowy i produkcja przemysłowa) oraz z USA (inflacja CPI i protokół z ostatniego posiedzenia FED). Natomiast istotne dla EUR wydaje się również wystąpienie prezesa Draghiego (13:00), a dla PLN decyzja odnośnie stóp procentowych RPP i późniejsza konferencja prasowa. Ceny spot: EUR/USD 1,2370; EUR/PLN 4,1930; USD/PLN 3,3890; koszyk PLN 3,7910.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- Polska – Decyzja RPP ws. stóp procentowych
- 03:30 Chiny – Inflacja CPI i PPI
- 10:30 Wielka Brytania – Bilans handlu zagranicznego
- 10:30 Wielka Brytania – Produkcja przemysłowa
- 14:30 USA – Inflacja CPI
- 16:00 Polska – Konferencja prasowa RPP
- 20:00 USA – Protokół z ostatniego posiedzenia FOMC
- 20:00 USA – Budżet federalny
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
- 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, ale kolejne lokalne szczyty wpływają na postrzeganie aktualnego obrazu technicznego EUR/PLN i aktualizację statystyki. Poprzednie wyliczenia wskazywały, że czekamy na potwierdzenie wejścia w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, co może mieć znacznie dla obecnej sytuacji złotego. Tym bardziej, że powoli kończy się okres statystycznie silnego złotego i już za kilka tygodni powinniśmy zacząć obserwować próby osłabienia naszej rodzimej waluty.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:10)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 55 | 20 | 45 | 60 | |||||
| BRAK | BUY | BRAK | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 40 | 20 | 15 | 80 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 75 | 45 | 60 | 90 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| EUR/USD | 70 | 60 | 85 | 45 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy pojawienie się sygnału BUY płynącego ze świec 1D. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji zabezpieczającej ryzyko średnioterminowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy utrzymanie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H, który sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Pojawiły się również sygnały BUY (4H i 1D), które sugerują zabezpieczenie ryzyka w średnim terminie. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H, który sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy utrzymanie sygnału SELL płynącego ze świec 4H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży waluty na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.