Raport poranny 2018-04-11

Raport poranny

Środa, 11 kwietnia 2018

 

Autorzy:

Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK –  Jacka Maliszewskiego

Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców

Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

 

Poranny handel rozpoczyna się od osłabienia złotego oraz od delikatnego północnego ruchu na rynku EURUSD. W kalendarium kluczowe będą publikacje z Wielkiej Brytanii (bilans handlowy i produkcja przemysłowa) oraz z USA (inflacja CPI i protokół z ostatniego posiedzenia FED). Natomiast istotne dla EUR wydaje się również wystąpienie prezesa Draghiego (13:00), a dla PLN decyzja odnośnie stóp procentowych RPP i późniejsza konferencja prasowa. Ceny spot: EUR/USD 1,2370; EUR/PLN 4,1930; USD/PLN 3,3890; koszyk PLN 3,7910.

Kalendarium

Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:

• Polska – Decyzja RPP ws. stóp procentowych
• 03:30 Chiny – Inflacja CPI i PPI
• 10:30 Wielka Brytania – Bilans handlu zagranicznego
• 10:30 Wielka Brytania – Produkcja przemysłowa
• 14:30 USA – Inflacja CPI
• 16:00 Polska – Konferencja prasowa RPP
• 20:00 USA – Protokół z ostatniego posiedzenia FOMC
• 20:00 USA – Budżet federalny

Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:

• 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
• 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał

Cykl roczny EUR/PLN

 

Zgodnie z Raportami Specjalnymi Pana Jacka Maliszewskiego kolejna faza cyklu rocznego (tym razem odreagowanie z początku roku) jest już za nami, ale kolejne lokalne szczyty wpływają na postrzeganie aktualnego obrazu technicznego EUR/PLN i aktualizację statystyki. Poprzednie wyliczenia wskazywały, że czekamy na potwierdzenie wejścia w etap „wiosennego umocnienia złotego”, który może potrwać nawet do 08.04.2018 i zaowocować spadkiem kursu EUR/PLN nawet w rejon 3,9940. W zebranych danych z ostatnich 23 lat tylko dwukrotnie nie pojawiła się ta faza cyklu rocznego, co może mieć znacznie dla obecnej sytuacji złotego. Tym bardziej, że powoli kończy się okres statystycznie silnego złotego i już za kilka tygodni powinniśmy zacząć obserwować próby osłabienia naszej rodzimej waluty.

Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:10)

(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)

 

Wskazania oscylatora (stochastic)
	1 Week		1 Day		4 Hour		1 Hour
	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał	Wartość	Sygnał
EUR/PLN	55		20		45		60
		BRAK		BUY		BRAK		BRAK
USD/PLN	40		20		15		80
		BRAK		BUY		BUY		SELL
GBP/PLN	75		45		60		90
		BRAK		BRAK		BRAK		SELL
EUR/USD	70		60		85		45
		BRAK		BRAK		SELL		BRAK

 

– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)

– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)

Terminy i nominały transakcji:

– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL

– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy

– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień

– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę

  

EUR/PLN

Na rynku EURPLN obserwujemy pojawienie się sygnału BUY płynącego ze świec 1D. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji zabezpieczającej ryzyko średnioterminowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

USD/PLN

Na rynku USDPLN obserwujemy utrzymanie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H, który sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Pojawiły się również sygnały BUY (4H i 1D), które sugerują zabezpieczenie ryzyka w średnim terminie. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

GBP/PLN

Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie się sygnału SELL płynącego ze świec 1H, który sugeruje zawarcie transakcji sprzedaży na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

EUR/USD

Na rynku EURUSD obserwujemy utrzymanie sygnału SELL płynącego ze świec 4H. Wskazania te sugerują zawarcie transakcji sprzedaży waluty na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.

 

Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.