Raport poranny
Czwartek, 19 kwietnia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu charakteryzuje się umocnieniem euro, które kieruje notowania EURUSD i EURPLN na północ, chociaż nadal znajdują się one poniżej istotnych poziomów. W szerokim kalendarium istotne mogą być dane dotyczące sprzedaży detalicznej z GB oraz drugorzędna publikacja z amerykańskiego rynku pracy. Na krajowym podwórku właśnie opublikowano słabsze od oczekiwań dane dotyczące inflacji PPI i produkcji przemysłowej. Ceny spot: EUR/USD 1,2385; EUR/PLN 4,1700; USD/PLN 3,3660; koszyk PLN 3,7680.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 10:00 Euroland – Bilans płatniczy
- 10:00 Polska – Produkcja przemysłowa
- 10:00 Polska – Inflacja PPI
- 10:30 Wielka Brytania – Sprzedaż detaliczna
- 14:30 USA – Indeks FED z Filadelfii
- 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
- 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z ostatnim Raportem Specjalnym Pana Jacka Maliszewskiego mimo anomalii związanych z zachowaniem inwestorów w marcu (11-groszowa fala wzrostów EUR/PLN) nadal jesteśmy w fazie wiosennego umocnienia złotego, która nie weszła jeszcze w finalny etap. Aby do końca kwietnia zrealizował się jednak ten scenariusz potrzebne jest spełnienie wielu czynników, ale nadal możliwe jest pogłębienie ostatnich dołków na rynku EUR/PLN. Aktualizacja statystyk sugeruje, że obecna fala aprecjacji złotego może potrwać do 27 kwietnia i przynieść spadek cen nawet w rejon 4,1315, co znacząco modyfikuje poprzednie wyliczenia.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:05)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 35 | 30 | 80 | 90 | |||||
| BRAK | BRAK | SELL | SELL | ||||||
| USD/PLN | 40 | 25 | 65 | 85 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | SELL | ||||||
| GBP/PLN | 55 | 5 | 10 | 50 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 60 | 85 | 65 | 60 | |||||
| BRAK | SELL | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy pojawienie się sygnałów SELL na świecach 4H i 1H, które sugerują sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby oraz zabezpieczenie tygodniowych przychodów w euro. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy pojawienie się sygnału SELL na świecach 1H, który sugeruje sprzedaż waluty na dzisiejsze potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy utrzymanie się sygnału BUY dla świec 4H który sugeruje kupno waluty na tygodniowe potrzeby i dodatkowo jest wzmacniany sygnałem BUY dla świec 1D co sugeruje moment na przeprowadzenie transakcji zabezpieczającej kupno waluty w średnim terminie. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obserwujemy pojawienie się sygnału SELL na świecach 1D, który sugeruje moment do przeprowadzenia transakcji zabezpieczającej kupno waluty w średnim terminie. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.