Raport popołudniowy
Czwartek, 14 czerwca 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Popołudniowe informacje z Eurolandu, które pojawiły się na konferencji prasowej prezesa ECB (o ograniczeniu QE już w październiku o połowę) oraz korzystne dane z USA wywołały dzisiaj silną falę spadków EUR/USD, które przyjęły już wartość ponad 80 punktów (do 1,1665). Tymczasem WIG20 i złoty traci na wartości, a takie indeksy giełdowe jak DAX i CAC40 notują wyraźne wzrosty. Aktualne ceny spot: EUR/USD 1,1675; EUR/PLN 4,2765; USD/PLN 3,6615; koszyk PLN 3,9690.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia na piątek 14 czerwca:
- Japonia – Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
- 11:00 Euroland – Bilans handlu zagranicznego
- 11:00 Euroland – inflacja HICP
- 11:00 Włochy – Inflacja CPI
- 14:00 Polska – Inflacja bazowa
- 14:30 USA – Indeks NY Empire State
- 15:15 USA – Produkcja przemysłowa
- 16:00 USA – Indeks Uniwersytetu Michigan
- 22:00 USA – Napływ kapitałów do USA
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 06-07-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Okres „majówki” przyniósł nie tylko nowe lokalne szczyty na rynku EUR/PLN z okolic 4,2900, ale również rozpoczyna się tym samym powoli nowa faza w ramach cyklu rocznego tej pary. Osłabienie dywidendowe, które może przynieść wzrost notowań kursu EUR/PLN pod wpływem zwiększonego popytu na walutę ze strony zagranicznych akcjonariuszy i udziałowców, powinno zgodnie z ostatnimi wyliczeniami potrwać nawet do 22 czerwca. Minimalna data oraz wartość już zostały osiągnięte (3 maja i 4,2540), ale wartość oczekiwana bazująca na wyliczeniach z 25 kwietnia (Raport Specjalny Pana Jacka Maliszewskiego) obecnie może sięgnąć nawet 4,49, choć wydaje się to mało prawdopodobne. Jak na razie lokalny szczyt z 30 maja sięgnął 4,3400 i nie zanosi się jak na razie, aby przed 22 czerwca pojawiły się znacznie wyższe ceny.
EUR/PLN
Dzisiejsze próby wybicia powyżej 50-okresowej średniej kroczącej, która aktualnie na wykresie 4H EUR/PLN okupuje rejon 4,2760, zakończyły się fiaskiem. Tym samym dalsza wspinaczka cen powyżej 4,2800 nie doszła do skutku i wraz z upływem czasu obserwowaliśmy wzrost wartości złotego. Dodatkowo po komunikacie ECB pojawiły się spadki kursu w rejon 4,2650, ale po godzinie 15:00 obserwujemy znów okolice 4,2750.
USD/PLN
Wczorajsza obrona oporu w postaci 50-okresowej średniej kroczącej, która obecnie okupuje na wykresie 4H rejon 3,6350, oraz brak pro dolarowych aspektów we wczorajszym komunikacie FED, wywołały spadki kursu USD/PLN. Tym samym popołudnie zaowocowało pojawieniem się sygnału wyprzedania rynku na wykresie 4H oscylatora stochastycznego i spadkiem w kierunku 3,6050. Jednak Mario Draghi ponownie wywołał zamieszanie na rynku walutowym i spadek wartości euro, co przełożyło się po godzinie 15:00 na fakt pojawienia się okolic 3,6600.
GBP/PLN
Widoczne od kilku dni testy 50-okresowej średniej kroczącej, znajdującej się aktualnie na wykresie 4H na poziomie 4,8655, która obecnie stanowi najbliższy opór kierują notowania tej pary na południe. Widać jednak, że niepewność co do Brexitu ogranicza powoli zmienność notowań EUR/GBP, które od kilku dni utrzymują się w kilkudziesięciopunktowej strefie cen, co przerzuca ciężar zmian na inne rynki. Popołudniowa wyprzedaż złotego przynosi zatem dzięki EUR/USD wybicie GBP/PLN powyżej oporu i test 4,8800, co otwiera drogę ku wyższym poziomom.
EUR/USD
Od początku tygodnia wsparcie na rynku EUR/USD w postaci 50-okresowej średniej kroczącej, znajdującej się aktualnie na wykresie 4H w rejonie 1,1760, powstrzymywało spadki cen. Dopiero jednak po dzisiejszym komunikacie ECB oraz konferencji prasowej Mario Draghi doszło do silniejszych spadków, które złamały wsparcie i przyniosły ceny poniżej 1,1700. Tym samym potwierdziły się poranne sygnały wykupienia rynku, zachęcające do sprzedaży euro za dolara.