Raport poranny
Środa, 8 sierpnia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Skromny kalendarz makro w połączeniu ze względnym spokojem w ostatnich godzinach na szczeblu geopolitycznym, nie tworzy klimatu do szarpanych ruchów na forexie. Póki co, kurs EURPLN wybronił bardzo ważne wsparcie 4,25 i zatrzymał ryzyko swobodnego spadku w przepaść. W tym czasie rynek EURUSD, po uprzednim przycementowaniu dna w rejonie 1,15, próbował lekkich wzlotów, choć mizernie, niejako utwierdzając w przekonaniu, że range 1,15-1,18 to plan na życie na długie tygodnie. Ceny spot: EUR/US 1,1590; EUR/PLN 4,2600; USD/PLN 3,6760; koszyk PLN 3,9680
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia na dziś:
Chiny – Bilans handlu zagranicznego
01:50 Japonia – Bilans płatniczy
09:00 Hiszpania – Produkcja przemysłowa
09:00 Węgry – Inflacja CPI
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 14-08-2018 Polska – Wstępny odczyt PKB za II kwartał
- 29-08-2018 USA – PKB za II kwartał
- 07-09-2018 USA – Raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
2 lipca doszło do ustanowienia nowego ekstremum w ramach fazy dywidendowej słabości złotego, która wyniosła w przypadku EUR/PLN około 4,4140. Tym samym negacja poprzednich wyliczeń opartych na szczycie z 30 maja sprawiła, że nowe statystyki przesunęły w czasie nową fazę cyklu rocznego dla tej pary. Ostatnie dni handlu wskazują jednak na możliwość inicjacji letniego umocnienia złotego, która może potrwać przynajmniej do 11 lipca i przynieść spadek do 4,2920. Mediana wartości oczekiwanej to jednak aż 4,1330, a mediana czasu trwania tej fazy to 20 sierpnia. Widać zatem, że okres wakacyjny może jeszcze przynieść sporo zmian na rynku EUR/PLN, choć na potwierdzenie tego musimy jeszcze poczekać.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:50)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Ostatnie godziny handlu to obrona wsparcia 4,25, w efekcie czego poranek dzisiejszy przynosi odreagowanie. Póki co, kurs przepycha się przez 4,26, a wskaźniki techniczne dają szansę na rozwinięcie tej fali wzrostowej o kolejne 1-2 grosze. Tak więc perspektywa najbliższych dni to niejako potwierdzony trend boczny, z dołem 4,25 i górą 4,28.
USD/PLN
Kurs małpuje zachowanie pary EURPLN, przy czym nie 1:1, bowiem naturalnie korygowany jest zmiany EURUSD. Ostatnimi dniami mamy 3 miejsca charakterystyczne, szerzej opór 3,70 i wsparcie 3,64. Te lokalne punkty to dobre miejsca odpowiednio do sprzedaży i zakupu waluty. W większym zoomie mamy wsparcie już bliżej 3,66, którego przebicie, skutkuje rychłym powrotem do 3,64
GBP/PLN
Tutaj na wykresie wymalował nam się ładny wodospad, bez widoków zatrzymania. Póki co, wsparcie 4,74 desperacko się broni, przy czym skala odreagowania już teraz udawadnia, że łatwo nie będzie. Jest to o tyle ważne, bowiem przejście przez te wsparcie, implikuje otwartymi na oścież drzwi do 4,66
EUR/USD
Uprzedni test wsparcia i fiasko tuż nad poziomem 1,1500, późniejsze odreagowanie, niejako emblematycznie definiują zakres ruchów, kto wie czy nie do końca wakacji. To znaczy, barierę z pewnym i bezpiecznym zakupem wyznacza poziom kursu zbliżający się każdorazowo w przestrzeń 1,1550-1,1550. Silne sygnały na sprzedaż obowiązują w przestrzeni 1,1800-1,1750. Czyli sytuacja w szerszym kadrze constans.
Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.