Raport popołudniowy
Wtorek, 30 października 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Presja zakupowa na amerykanskiego USD caly czas obowiazuje, choc na EURUSD nowego lokalnego dolka, poki co, nie udalo wygenerowac. Silny USD to takze zasluga najslabszego od dekady chinskiego juana, ale nie bez znaczenia byly dzisiejsze gorsze dane z Eurolandu. Zloty, po ostatnim oslabieniu, dzisiaj broni sie przed dalsza wyprzedaza, wzglednie skutecznie. Ceny spot: EUR/USD 1,1365; EUR/PLN 4,3265; USD/PLN 3,8060; koszyk PLN 4,0640. Ceny spot: EUR/USD 1,1365; EUR/PLN 4,3265; USD/PLN 3,8060; koszyk PLN 4,0640
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia na jutro:
o Japonia – Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
o 00:50 Japonia – Produkcja przemysłowa
o 01:30 Australia – Inflacja CPI
o 08:45 Francja – Inflacja HICP
o 09:00 Hiszpania – PKB
o 09:00 Węgry – Inflacja PPI
o 10:00 Polska – Inflacja CPI
o 11:00 Euroland – Inflacja HICP
o 11:00 Włochy – Inflacja CPI
o 13:15 USA – Raport ADP
o 14:45 USA – Indeks Chicago PMI
o 23:30 Australia – Indeks PMI dla przemysłu
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 30-10-2018 Euroland – PKB za III kwartał
- 02-11-2018 USA – Raport z rynku pracy
- 08-11-2018 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych
- 09-11-2018 Wielka Brytania – PKB
Cykl roczny EUR/PLN
7 sierpnia to moment zakończenia fazy letniego umocnienia złotego w tym roku, gdy notowania EUR/PLN sięgnęły 4,2460. Nie doszło bowiem potem do pogłębienia tych ekstremów i fakt, że mediana czasu trwania tej fazy już dawno minęła (20 sierpnia), sugerowała wejście tej pary w nowy okres zmian. Zwykle na jesieni złoty traci na wartości, co w 2018 roku mogło zgodnie z ostatnimi wyliczeniami potrwać do 16 października i wywindować kurs EUR/PLN w rejon 4,4230. Teoretycznie nadal jesteśmy w okresie „jesiennego osłabienia złotego”, ale brak wybicia powyżej 4,3500 i pojawienie się czynnika losowego w postaci podwyższenia ratingu Polski przez agencję S&P 12 października istotnie zmienia obraz rynku złotego w tym roku. Nie można bowiem wykluczyć, że już wkrótce potwierdzi się negacja wystąpienia tej fazy cyklu rocznego złotego w 2018 roku i ponownie dojdzie do wzrostu popytu na PLN. Dokładne wyjaśnienia tego zagadnienia znajdą się w kolejnych Raportach Specjalnych Pana Jacka Maliszewskiego.
EUR/PLN
Kurs EURPLN, co prawda w rachitycznym stylu, jednak wybił opór wynikający z górnego ograniczenia długo trwającego rangu, tj 4.28-4.32. Wskaźnki techniczne też to potwierdzają, więc najbliższy target to 4.35-4.36. Patrząc jednak na dynamikę zmian, zakładamy, że kontynuacja korekty wzrostowej będzie w stylu męczącej wspinaczki, a sam potencjał osłabienia złotego jest już mocno ogranioczny.
USD/PLN
Za sprawą spadków EURUSD, wspomaganych przez wzrosty EURPLN, kurs dalej kontynuje wycieczkę na północ. Opór z okrągłą figurą 3.80 sforosowany, tak więc teoretycznie droga do 3.84 stoi otworem.
GBP/PLN
Wczorajsze próby wybicia powyżej 50-okresowej średniej kroczącej, znajdującej się aktualnie na wykresie 4H w rejonie 4,8695, podobnie jak kilka razy w tym miesiącu, zakończyły się jak na razie fiaskiem. Przy wyraźnym sygnale wykupienia rynku, jaki pojawił się na wykresie 4H oscylatora stochastycznego, dzisiaj rano nastąpił powrót poniżej tej bariery, co może ponownie wesprzeć ruch ku 4,8450. Warto zatem dokonać pilnych sprzedaży funtów.
EUR/USD
Silne spadki i globalna ucieczka do USD nie odpuszczają, w efekcie czego kurs EURUSD mozolnie się osuwa. Przed nami bardzo silne wsparcie , rozstrzygające o dalszych losach tej pary, tj. 1.13 jako dołek z poprzednich dni. Ciut niżej, bo przy poziomie 1.12 przebiega zniesienie 61,8% Fibo całej wzrostowej fali widzianej w układzie 1D. Tak więc jest bardzo wyraźnie zarysowana strefa wsparć 1,13-1,12, która powinna posłużyć jaki doskonały moment pod zakupy waluty EUR i grę na korektę wzrostową.
Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.