• Email
  • Home
    • Przewodnik
  • Raporty
    • Dzienne
    • Tygodniowe
    • Webinary
  • Notowania
    • Wycena Lokat Dwuwalutowych
    • Wielowymiarowa Analiza Techniczna
  • Wykresy
  • AceMarketU
  • Repozytor
  • Kontakt
  • Topografia rynku 2024-11-12
  • Raport poranny 2022-07-11
Search the site...
Home» Dzienne » Raport dzienny 2019-08-23

Raport dzienny 2019-08-23

Posted by Łukasz Leszczyński - 23 sierpnia 2019 - Dzienne

Raport dzienny

Piątek, 23 sierpnia 2019

 

 

Autorzy:

Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK –  Jacka Maliszewskiego

Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Maciej Goliński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

 

 

Ostatnia sesja tygodnia startuje w obrębie wczorajszego zamknięcia, zachowując na EURUSD jak i parach z udziałem złotego tygodniowy zakres wąskiej konsolidacji. Dzisiaj konferencja w Jackson Hole, coś co może wstrząsnąć rynkami i wybić z tygodniowego letargu. Konkretnie chodzi tu o wystąpienie Prezesa FED, który po licznych atakach na swoją osobę (otwarte pytanie na ile słusznie, na ile niesłusznie) będzie odnosił się do kształtu polityki pieniężnej w USA. Do godziny 16:00, rynki zapewne będą tkwiły w postawie pełnej gotowości do przepuszczenia ataku. Ceny spot: EUR/USD 1,1070; EUR/PLN 4,3585; USD/PLN 3,9380; koszyk PLN 4,1480

Kalendarium

 

Najważniejsze wydarzenia na dziś:

 

o USA – Sympozjum w Jackson Hole

o 01:30 Japonia – Inflacja CPI

o 14:30 Kanada – Sprzedaż detaliczna

o 16:00 USA – Sprzedaż nowych domów

 

 

Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:

  • 11-09-2019 Polska – Decyzja RPP ws. stóp procentowych
  • 12-09-2019 Euroland – Decyzja ECB ws. stóp procentowych
  • 18-09-2019 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, projekcje makroekonomiczne
  • 27-09-2019 Polska – Aktualizacja ratingu przez agencję Fitch
  • 31-10-2019 Wielka Brytania – Termin Brexitu

Cykl roczny EUR/PLN

 

 

Zgodnie z obserwacjami z ostatnich 10 miesięcy dotychczasowy cykl roczny EUR/PLN został zaburzony i nieco spłaszczony, co przekłada się na wartości ekstremów, które pojawiają się w poszczególnych fazach cyklu. Dlatego w naszej ocenie EUR/PLN powoli wchodzi w okres letniego umocnienia złotego, kończąc tym samym fazę korekty dywidendowej, dla której punktem odniesienia jest szczyt z 10 lipca na poziomie 4,2760. Obecny okres nie powinien trwać dłużej niż do 21 września, ale wartość oczekiwana zakończenia letniego umocnienia złotego wyznaczona jest na 24 sierpnia i może przynieść spadek (według statystyk) przynajmniej w rejon 4,1540. Warto jednak przede wszystkim obserwować zasięg czasowy tych zmian, gdyż cel spadku może nie zostać osiągnięty również w tej fazie cyklu rocznego EUR/PLN, co jest konsekwencją opisywanych wcześniej anomalii.

Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:20)

(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)

1 Week 1 Day 4 Hour 1 Hour
Wartość Sygnał Wartość Sygnał Wartość Sygnał Wartość Sygnał
EUR/PLN 80   55   40   80  
SELL BRAK BRAK SELL
       
USD/PLN 85   85   60   90  
SELL SELL BRAK SELL
       
GBP/PLN 30   90   75   25  
BRAK SELL BRAK BRAK
       
EUR/USD 25   10   25   30  
BRAK BUY BRAK BRAK
       

 

– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)

– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)

Terminy i nominały transakcji:

– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL

– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy

– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień

– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę

 

 

 

EUR/PLN

Kurs EURPLN, po szaleńczym rajdzie sprzed tygodnia, wszedł w fazę względnego uspokojenia. Na wykresie 4H w oczy wręcz „szczypie” rysująca się formacja flagi, która zwykle implikuje dalszą zwyżkę kursu. Realizacja tej formacji wyniosłaby kurs EURPLN powyżej 4,40, z szansą na parę groszy wyżej. Do zanegowania formacji wzrostowej posiadacze krótkich pozycji musieliby sprowadzić kurs poniżej 4,35, w bezpieczną dla siebie przestrzeń.

 

USD/PLN

Kurs już po raz czwarty stuka w opór 3,94-3,95 i tu się rozegra batalia o dalsze losy złotówki na najbliższe tygodnie. W zasadzie losy tej pary są w rękach inwestorów handlujących na EURUSD. Tutaj bowiem przełamanie wsparcia 1,1060 z dużą dozą prawdopodobieństwa implikuje rychły atak na 4,00, z dalszym panicznym wyprzedawaniem PLN. Gdy wspomniane wsparcie się wybroni, wówczas kurs USDPLN ma szansę wrócić w rejon 3,85.

 

GBP/PLN

Hossa tego rynku ma się w najlepsze. Oczywiście krótkoterminowo, bowiem w dłuższym okresie kurs funta pozostaje zakładnikiem doniesień z obszaru BREXIT i jego kształt (przewidziany ostatecznie na październik). Tymczasem technicznie, uprzednie wybicie szczytu 4,79 i opuszczenie z fantazją formacji prostokąta, skutkowało silną zieloną świeczką wzrostową pod cenę 4,84. Dzisiaj mamy taktyczny powrót do silniejszego złotego, przy czym układ świec wskazuje, że to tylko przerwa w kontynuacji wzrostów.

 

EUR/USD

Rynek EURUSD dalej w konsolidacji, przy czym siły rynkowe pchają konsekwentnie kurs w dół, w kierunku dolnego ograniczenia 1,1060. Jest to arcyważny poziom, bowiem jego przełamanie w zasadzie toruje drogę w przepaść, z najbliższym targetem na 1,08. Dzisiaj konferencja w Jackson Hole, może to posłużyć jako asumpt dla dalszych losów dolara na świecie.

 

 

 

Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

 

 

Aplikacje

Informacje Rynkowe

Kalkulator Dwu-Walutowy

(c) 2013 DMK Portal - Web Design by DMK