• Email
  • Home
    • Przewodnik
  • Raporty
    • Dzienne
    • Tygodniowe
    • Webinary
  • Notowania
    • Wycena Lokat Dwuwalutowych
    • Wielowymiarowa Analiza Techniczna
  • Wykresy
  • AceMarketU
  • Repozytor
  • Kontakt
  • Topografia rynku 2024-11-12
  • Raport poranny 2022-07-11
Search the site...
Home» Dzienne » Raport dzienny 2019-11-25

Raport dzienny 2019-11-25

Posted by Łukasz Leszczyński - 25 listopada 2019 - Dzienne

Raport dzienny

Poniedziałek, 25 listopada 2019

 

 

Autorzy:

Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK –  Jacka Maliszewskiego

Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców

Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

Maciej Goliński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym

 

Nowy tydzień rozpoczyna się z mocniejszym dolarem i w miarę stabilnym złotym. Za nami dobry odczyt sprzedaży detalicznej (5,4% r/r) oraz neutralny odczyt z Niemiec nt wskaźnika Ifo (95 pkt). Kalendarz popołudniu jest pusty w istotniejsze dane makro, więc sentyment rynkowy dalej będzie w głównej mierze wypadkową sagi negocjacji handlowych na linii USA-Chiny. Ceny spot: EUR/USD 1,1015; EUR/PLN 4,2990; USD/PLN 3,9030; koszyk PLN 4,1010.

 

Kalendarium

Najważniejsze wydarzenia na dziś:

 

10:00

Polska

Wyniki sprzedaży detalicznej

październik

 

 

 

Sprzedaż detaliczna (m/m)

październik

 

 

 

Sprzedaż detaliczna (r/r)

październik

 

 

Sprzedaż detaliczna ceny stałe (r/r)

październik

 

10:00

Niemcy

Indeks instytutu Ifo

listopad

 

12:00

Wlk. Brytania

Sprzedaż detaliczna wg CBI

listopad

 

 

14:30

Kanada

Sprzedaż hurtowników (m/m)

wrzesień

 

16:30

USA

Indeks Dallas Fed dla przemysłu

listopad

 

 

 

22:45

Nowa Zelandia

Sprzedaż detaliczna (k/k)

III kw.

 

 

Źródło: macronext.com

 

Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:

  • 04-12-2019 Polska – Decyzja w sprawie stóp procentowych
  • 11-12-2019 USA – Decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych
  • 12-12-2019 Euroland – Decyzja w sprawie stóp procentowych
  • 31-01-2020 Wielka Brytania – Planowany termin Brexitu

 

Cykl roczny EUR/PLN

 

15 października cykl roczny EUR/PLN wchodzi w nową fazę, która może potrwać do 15 listopada i przynieść kolejną falę osłabienia złotego. Trudno jednak obecnie zakładać, jak silna będzie korekta ostatniego umocnienia PLN względem EUR, które było pochodną decyzji TSUE w sprawie kredytu frankowego (komunikat z 3 października).  Tym bardziej, że od pewnego czasu obserwujemy realizację pro spadkowej formacji potrójnego szczytu, a ostatni rok nie był statystyczny i poszczególne fazy cyklu nie dostarczyły wyraźnych ekstremów, których można byłoby się spodziewać. Tym samym „jesienne osłabienie złotego” może mieć problem z osiągnięciem ostatnich lokalnych maksimów, a tym bardziej ze sforsowaniem bariery 4,4000. Jednak, co warto podkreślić, statystyki z lat 1994 – 2018 podpowiadają, iż w okienku czasowym pomiędzy 15 października a 15 listopada złoty powinien być słabszy niż obecnie.

 

 

Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 07:20)

(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)

 

1 Week 1 Day 4 Hour 1 Hour
Wartość Sygnał Wartość Sygnał Wartość Sygnał Wartość Sygnał
EUR/PLN 40   85   85   90  
BRAK SELL SELL SELL
       
USD/PLN 40   95   90   85  
BRAK SELL SELL SELL
       
GBP/PLN 95   85   80   95  
SELL SELL SELL SELL
       
EUR/USD 45   25   5   15  
BRAK BRAK BUY BUY
       

 

– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)

– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)

Terminy i nominały transakcji:

– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL

– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy

– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień

– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę

 

EUR/PLN

Posiadacze długich pozycji wydaje się, że w pełni kontrolują sytuację, w efekcie czego rynek cały czas stuka w 4,30. Poziom ten jest małym oporem w dalszej wędrówce na północ, małym bo jedynie okrągłym i psychologicznym. Prawdziwy test i barometr nastroju do złotego poznamy po zachowaniu się kursu w rejonie 4,31, tutaj bowiem przebiega 38,2% zniesienia Fibo ostatniej fali spadkowej.

USD/PLN

Kurs dotarł do oporu 3,90, gdzie rozgrywają się krótkoterminowe losy tej pary. Kurs tej pary naturalnie jest wypadkową zachowania EURUSD oraz EURPLN, aniżeli suwerennym handlem bezpośrednio na crossie USDPLN. Zważywszy, że potencjał spadkowy na EURUSD oraz wzrostowy na EURPLN pozostają aktualne, należy się liczyć z tymczasowym wybiciem 3,90, w kierunku 3,96.

GBP/PLN

Oscylator stochastyczny choć na wykresie 1W i 1D sygnalizuje wciąż sprzedaż funtów, a na wykresie 4H jego wartość zbliża się sukcesywnie do bariery 80 punktów, kurs GBP/PLN utrzymuje się nadal powyżej 50-okresowej średniej kroczącej, znajdującej się aktualnie na wykresie 4H w rejonie 5,0080. Widać jednak, że zakres zmian powoli się zawęża, co może oznaczać, że już wkrótce kilkugroszowa strefa wahań zostanie zanegowana i dojdzie do dynamicznego wybicia. Oporem pozostaje ostatnie ekstremum z okolic 5,0315, ale kluczowe bariery dla byków są dopiero w rejonie 5,0750. Tym samym wczorajsza próba wzrostów (o zasięgu 5,0290) niewiele zmieniła w obrazie technicznym tej pary i nadal wskaźniki stochastyczne zachęcają do sprzedaży funtów.

EUR/USD

Trend spadkowy dalej jest utrzymany, kurs zawisł tuż nieco ponad 1,1000. Choć widać, w ujęciu 1D wyhamowanie tempa spadków, to zważywszy na układ wskaźników stochastycznych, niewykluczone, że średnioterminowy dołek tuż poniżej 1,0900 będzie w najbliższym czasie testowany. W perspektywie dłużej, najbliższych paru tygodni, należy być przygotowanym, że obecne ceny posłużą pod wygenerowanie silniejszej korekty wzrostowej.

 

Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.

 

Aplikacje

Informacje Rynkowe

Kalkulator Dwu-Walutowy

(c) 2013 DMK Portal - Web Design by DMK