Raport dzienny
Piątek, 16 października 2020
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Dzisiaj rynki akcji jakby odreagowują słabsze chwile, co nie można powiedzieć o walutach. Tutaj nadal silny USD i pod presją sprzedających PLN. Wiemy, że silnego USD nie lubi Prezydent Trump, więc może jeszcze próbować to zmienić przed wyborami. Złoty dalej słabnie, w tle bowiem nie znika z paska medialnych doniesień ws COVIDu. Ceny spot: EUR/USD 1,1720; EUR/PLN 4,5625; USD/PLN 3,8920; koszyk PLN 4,2275
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia na dziś:
Europa –Szczyt Unii Europejskiej
09:00 Czechy –Inflacja PPI
09:00 Słowacja –Inflacja HICP
10:00 Włochy –Inflacja CPI
11:00 Euroland –Bilans handlu zagranicznego, inflacja HICP
11:00 Włochy –Bilans handlu zagranicznego
14:00 Polska –Wskaźniki inflacji bazowej
14:30 USA –Sprzedaż detaliczna
14:30 Kanada –Produkcja sprzedana
15:15 USA –Produkcja przemysłowa
16:00 USA –Indeks Uniwersytetu Michigan
22:00 USA –Napływ kapitałów do USA
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 19-10-2020 Chiny – PKB za III kwartał
- 29-10-2020 USA – Wstępny odczyt PKB za III kwartał
- 30-10-2020 Euroland – Wstępny odczyt PKB za III kwartał
- 05-11-2020 Wielka Brytania – Decyzja BoE ws. stóp procentowych
- 05-11-2020 USA – Decyzja FOMC ws. stóp procentowych
- 06-11-2020 USA – Miesięczny raport z rynku pracy
Cykl roczny EUR/PLN
Sytuacja na rynku walutowym nieco się unormowała, a zatem szansa na powrót EUR/PLN do cyklu rocznego rośnie. Aktualnie mamy do czynienia z fazą jesiennego osłabienia złotego, która według najnowszych wyliczeń może potrwać do 28 października (mediana terminu zakończenia tej fazy). Jeśli przyjmiemy dołek z 19 sierpnia (w rejonie 4,3745) jako początek jesiennej korekty, to mediana oczekiwanego kursu w ramach obecnych wzrostów sięga 4,5230, co już zostało zrealizowane. Pozostaje nam zatem czekać jedynie na czasowe zakończenie tej fazy cyklu, gdyż nie można wykluczyć, że w międzyczasie pojawią się ponowne próby osłabienia złotego względem euro w kierunku ostatnich ekstremów.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 09:55)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Po serii mocnych spadków, wczoraj wieczorem rynek EURPLN testował 4,4600, bardzo ważne wsparcie, które się wybroniło. Posłużyło to do wyrysowania korekty wzrostowej, choć sam jej kształt i rachityczny zasięg symbolizuje już na tym etapie zmęczenie wzrostami. Obecnie kurs oscyluje wokół 4,4800 i zważywszy na układ techniczny świec, osłabienie PLN powinno zakończyć się w okolicy 4,50.
USD/PLN
Strefa 3,76-3,77 się wybroniła, w efekcie czego kurs USDPLN już dzisiaj testuje 3,80. I tutaj przebiega pierwszy ważniejszy opór, który rozpisze losy tej pary na najbliższe sesje. Technicznie mamy zielone światło do dalszych wzrostów, nawet z perspektywą 3,86. I na taki scenariusz wskazuje również obraz spadkowy EURUSD.
GBP/PLN
Złoty, pozostaje względnie słaby do funta, który dzisiaj rośnie. W tej chwili kurs dotarł do 4,96 i droga do okrągłego 5,00 stoi otworem. Wyrysowany układ fal, podpowiada, że obecnie kształtuje się impuls fali C, który może zakończyć się nawet w okolicach 5,15. Ryzyko realizacji tego scenariusza, wzrośnie wykładniczo, po wybiciu szczytu 5,05.
EUR/USD
Nuda od kilku dni, w zasadzie kręcenie się kursu wokół własnego ogona. Mieliśmy wyjście powyżej 1,1800, ale tylko na chwilę. Kurs EURUSD dzisiaj z powrotem wraca poniżej 1,1800. Układ wskaźników technicznych maluje dywergencje na wykresie 1D, co może w najbliższych dniach wywierać presję na wyjście z marazmu i jakieś większe umocnienie USD.
Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.