Raport poranny/popołudniowy
Piątek, 9 września 2014
Łukasz Leszczyński
Pusty w istotne dane kalendarz makro nie przeszkadza dużej zmienności na rynku. Ilość czynników stojących za rosnąca nerwowością na rynku przybywa, do tych porannych dochodzą coraz bardziej prawdopodobna secesja Szkocji (wcześniej nieuwzględniana), czy też lokalnie dymisja Rządu Tuska (powszechnie spodziewana, ale zawsze z cząstką niepewności co do przyszłego kształtu Rządu). Cena spot: EUR/USD 1,2890; EUR/PLN 4,2050; USD/PLN 3,2625; koszyk PLN 3,7320.
Rano: Raport FED będący kubłem zimnej wody dla zwolenników utrzymywania zerowych stóp procentowych do bólu, dalej papierowy rozejm bez woli pojednania na Ukrainie, to te czynniki które stoją za umocnieniem USD na świecie oraz oddającym na wartości PLN. Cena spot: EUR/USD 1,2870; EUR/PLN 4,1970; USD/PLN 3,2605; koszyk PLN 3,7270.
Strategia Dzienna:
EURPLN(spot 4.1800):przewidywane min 4.1713, max 4.1887; eksporterzy sprzedaz 4.1877, stop4.1703; importerzy kupno 4.1723, stop 4.1897. USDPLN(spot 3.2449):przewidywane min 3.2345, max 3.2553; eksporterzy sprzedaz 3.2543, stop3.2335; importerzy kupno 3.2355, stop 3.2563.
Tygodniowa Strategia:
EURPLN(spot 4.1800): przewidywane min 4.1713, max4.1887; eksporterzy sprzedaz 4.1877, stop 4.1703; importerzy kupno 4.1723,stop 4.1897. USDPLN(spot 3.2449) przewidywane min 3.2345, max 3.2553;eksporterzy sprzedaz 3.2543, stop 3.2335; importerzy kupno 3.2355, stop3.2563.
Strategie dla pozostałych par walutowych znajdują się na naszym portalu (Notowania -> Strategie -> „Strategia dzienna” lub „Strategia Tygodniowa”). Zapraszamy do zapoznania się z nimi pod adresem: http://portal.dmkfutures.pl
Ucieczka do USD trwa w najlepsze. Przypomnijmy, wczorajszy raport FED na temat między innymi przyszłego kształtu stóp procentowych, odkrywa coś co wcześniej zakładano jako mało prawdopodobne zdarzenie. To znaczy, członkowie FED odczarowują powszechne przekonanie, że stopy procentowe w USA pozostaną na zerowym poziomie przez długie miesiące. Przeciwnie, należy oczekiwać że pierwsze podwyżki mogą pojawić się już na początku przyszłego roku, co – po wymownej reakcji rynkowej – pokazuje, że rynek nie był na to przygotowany. Stąd szybkie przetasowanie portfela i mamy to co mamy, silny spadek EURUSD, ucieczka od ryzyka itd. W kontekście zachowań pary EURUSD – pośrednio rynku USDPLN – dodać warto niedawną obniżkę stóp w Eurolandzie, co daje zawężenie dysparytetu stóp procentowych między EUR i USD, czyli mocnym argumentem za ucieczką od wspólnej waluty do amerykańskiego dolara.
Gdzieś obok pozostaje sprawa sankcji przez Radę Europy na Rosję. Opracowana w szczegółach, odroczona w czasie, dość daleko posunięta i z pewnością dotkliwa oraz gorzka pigułka dla Putina. Z listy proponowanych zaostrzeń najważniejsze to zawieszenie finansowania rosyjskich instytucji i firm na międzynarodowym rynku kapitałowym. Już teraz widać wstępne efekty, gdzie gigant branży energetycznej w Rosji prosi o pomoc rządową, wcześniej informując o zwolnieniu grupowym i odsprzedaży części złóż na Syberii, itd. Temat bumerang, będzie wracał i „ekscytował” rynki.
Mamy też już potwierdzoną informację o rychłej dymisji polskiego rządu i jego rekonstrukcji. Powszechnie spodziewana to jednak staje się faktem. Czyli wyłania się kolejny czynnik ryzyka i niepewności, który z pewnością nie będzie skłaniał do kupna ryzyka.
Wracając do Europy, ostatni sondaż w Szkocji na temat referendum o dalszym przebywaniu w UK pokazuje prawdopodobną secesję. Odsłona czegoś, co jeszcze kilka dni temu nie brano w ogóle pod uwagę. Referendum za kilka dni…..
To wszystko sprawia, że nie tylko złoty ale szerzej risk assets pozostają pod presją wyprzedaży. Do tego trendu dołącza – jak do tej pory stabilny – rynek EURPLN, choć o panice nie ma mowy.
Dane makro na dziś:
| godzina | kraj | wskaźnik ekonomiczny | znaczenie | okres | opublikowana wartość | prognoza | poprzednia wartość |
| 09:00 | Czechy | Inflacja CPI | sierpień | 0,6% r/r | 0,5% r/r | 0,5% r/r | |
| 10:30 | Wielka Brytania | Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mark Carney) |
Dane makro na jutro:
| godzina | kraj | wskaźnik ekonomiczny | znaczenie | okres | opublikowana wartość | prognoza | poprzednia wartość |
| 09:00 | Rumunia | Inflacja CPI | sierpień | 1,1% r/r | 1,0% r/r | ||
| 09:00 | Hiszpania | Produkcja przemysłowa w.d.a. | lipiec | 1,5% r/r | 0,8% r/r | ||
| 16:30 | USA | Zmiana zapasów ropy | tydzień | -0,9 mln brk | |||
| 23:00 | Nowa Zelandia | Protokół z posiedzenia RBNZ | III kw. | ||||
| 23:00 | Nowa Zelandia | Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych | wrzesień | 3,50% | 3,50% | ||
Źródło: xtb.pl
Poniżej wykres świecowy 4H z nałożoną 50-okresową średnią kroczącą oraz oscylator stochastyczny.
Poniżej wykres świecowy 4H z nałożoną 50-okresową średnią kroczącą oraz oscylator stochastyczny.
Prezentowany raport został przygotowany w Departamencie Inwestycji i Zarządzania Ryzykiem DMK Sp. z o.o. tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autorów według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy sporządzaniu raportu spółka DMK działała z należytą starannością oraz rzetelnością. DMK Sp. z o.o. i jej pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.