Raport poranny
Czwartek, 12 lutego 2015
Arkadiusz Wiśniewski
Łukasz Leszczyński
Eurogrupa nie wydała ostatecznego oświadczenia w sprawie Grecji, ale nastroje są względnie pozytywne, co w połączeniu z prawdopodobnym rozejmem na wschodzie może poprawić nastroje. Tymczasem czeka nas dzisiaj pierwsza porcja ważnych publikacji makro, które mogą zaważyć na notowaniach walutowych. Cena spot (9:00): EUR/USD 1,1330; EUR/PLN 4,2020; USD/PLN 3,7090; koszyk PLN 3,9555.
Strategia Dzienna:
EUR/PLN(spot 4.2065):
przewidywane min 4.1959, max 4.2171;
eksporterzy sprzedaż 4.2161, stop 4.1949;
importerzy kupno 4.1969, stop 4.2181.
USD/PLN(spot 3.7185):
przewidywane min 3.7020, max 3.7350;
eksporterzy sprzedaż 3.7340, stop 3.7010;
importerzy kupno 3.7030, stop 3.7360.
Tygodniowa Strategia:
EUR/PLN(spot 4.2065):
przewidywane min 4.1917, max 4.2217;
eksporterzy sprzedaż 4.2207, stop 4.1907;
importerzy kupno 4.1927,stop 4.2227.
USD/PLN(spot 3.7185):
przewidywane min 3.6952, max 3.7418;
eksporterzy sprzedaż 3.7408, stop 3.6942;
importerzy kupno 3.6962, stop 3.7428.
Strategie dla pozostałych par walutowych znajdują się na naszym portalu (Notowania -> Strategie -> „Strategia dzienna” lub „Strategia Tygodniowa”). Zapraszamy do zapoznania się z nimi pod adresem: http://portal.dmkfutures.pl
Dane makro na dziś:
- 08:00 Inflacja CPI w styczniu (Niemcy)
aktualnie -0,4% r/r; prognoza -0,3% r/r; poprzednio 0,2% r/r
- 11:00 Produkcja przemysłowa w grudniu (Euroland)
prognoza 0,3% r/r; poprzednio -0,4% r/r
- 11:30 Kwartalny raport Banku Anglii na temat inflacji za IV kwartał (Wielka Brytania)
- 14:30 Sprzedaż detaliczna w styczniu (USA)
prognoza -0,5% m/m; poprzednio -0,9% m/m
- 14:30 Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (USA)
prognoza 285 tysięcy; poprzednio 278 tysięcy
Środowa sesja upłynęła w cieniu spotkania ministrów finansów strefy euro, w którym jedną z kluczowych postaci był Yanis Varoufakis (minister finansów w greckim rządzie), zabiegający o zmianę warunków spłaty długu Grecji lub nawet jego umorzenie. Obecny program pomocy dla tego kraju (w ramach którego w latach 2010-2014 pozyskano 240 miliardów EUR) wygasa na koniec lutego i kwestia wypracowania nowego porozumienia jest kluczowa nie tylko dla Grecji, ale i wizerunku Eurolandu. Brak wsparcia ze strony krajów unii monetarnej oraz Międzynarodowego Funduszu Walutowego może zaowocować „bankructwem” tego kraju, które będzie miało powszechny wpływ na rynek finansowy. Obrady kontynuowane do późnych godzin wieczornych nie przyniosły jednak rezultatów i wciąż nie można powiedzieć, jaka jest przyszłość Grecji. Choć media przedstawiły informacje potwierdzające fakt pozostania Grecji w programie pomocowym, którego szczegóły poznamy w poniedziałek, gdy rozmowy na ten temat będą kontynuowane, to nie jest to stanowisko oficjalne. Tymczasem na Ukrainie konflikt się zaostrza, choć strona rosyjska donosi, że wypracowanie kompromisu w ramach prowadzonych negocjacji i zawieszenie broni jest coraz bliższe. A zatem polityka obecnie ma największy wpływ na rynek walutowy, ale nie można zapominać o publikacjach zaplanowanych dzisiaj na godzinę 11:00, 11:30 i 14:30, gdyż ich wpływ może być znaczący na kondycję złotego.
Środowa sesja przyniosła wybicie z konsolidacji, która utrzymywała się przez kilkadziesiąt godzin handlu na rynku EUR/PLN i tym samym nowe lokalne ekstremum wyniosło 4,2240. Jednak tak sugerowaliśmy wczoraj widoczny sygnał wykupienia rynku wynikający z wysokich wartości oscylatora stochastycznego na wykresie 4H przyczynił się do korekty spadkowej, która przyjęła w pewnym momencie wartość 3 groszy. Nie doszło jednak do złamania 50-okresowej średniej kroczącej, która na wykresie 4H znajduje się aktualnie w pobliżu 4,1940 i stanowi od dwóch sesji wsparcie techniczne w krótkim terminie. Początek czwartkowego handlu sprzyja utrzymaniu się cen powyżej tej krzywej, a nawet odreagowaniu w kierunku północnym, gdyż wskaźniki stochastyczne na wykresach 4H oraz 1H ustawiają się powoli na wzrosty. Wiele jednak będzie zależeć od publikacji makroekonomicznych, które poznamy o 11:00, 11:30 i 14:30. Co prawda nie pochodzą one z polskiej gospodarki, ale mogą mieć wpływ na rynek globalny i pośrednio na złotego.
Poniżej wykres EUR/PLN świecowy 4H z nałożoną 50-okresową średnią kroczącą oraz oscylatorem stochastycznym.
Zapowiadane wczoraj rano zmiany w kierunku wyższych cen zrealizowały się na rynku USD/PLN w godzinach popołudniowych i nowe lokalne szczyty ukształtowały się w okolicach 3,7400. Jednak wysokie wartości oscylatora stochastycznego, widocznego na wykresie 4H, podobnie jak w przypadku EUR/PLN, zaowocowały próbą spadków kursu w kierunku wsparcia, jaki stanowi od pewnego czasu 50-okresowa średnia krocząca na wykresie 4H. Obecnie krzywa ta znajduje się w pobliżu 3,6945 i mimo prawie 4-groszowego wycofania notowań USD/PLN wciąż pozostaje poza zasięgiem niedźwiedzi. Tymczasem EUR/USD pozostaje wciąż w dość wąskiej konsolidacji i mimo prób wybicia górą, opór w postaci 50-okresowej średniej kroczącej, która na wykresie 4H znajduje się w rejonie 1,1350, wciąż broni dostępu do wyższych cen. Warto jednak zwrócić uwagę, że zbliżają się istotne publikacje makroekonomiczne, a oscylator stochastyczny na wykresie 4H oraz 1H jest coraz bliżej strefy wykupienia, co może już wkrótce przyczynić się do spadków notowań EUR/USD, a co za tym idzie do powrotu wyższych cen na rynku USD/PLN.
Poniżej wykres USD/PLN świecowy 4H z nałożoną 50-okresową średnią kroczącą oraz oscylatorem stochastycznym.
